אמזון גייסה 15 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח בדולר אמריקאית, הראשונה מזה שלוש שנים, והוסיפה למסע מכירות ענק של אג"ח מצד חברות טכנולוגיה, במרוץ למימון תשתיות בינה מלאכותית, כך דווח היום (שלישי) בבלומברג.
התמורה מהעסקה, שעלתה על הערכות ראשוניות של 3 מיליארד דולר, תשמש לכל דבר, החל מרכישות והוצאות הון ועד רכישה חוזרת של מניות. בשיאה, האג"ח משכה ביקוש של כ-80 מיליארד דולר, לפני שההזמנות קוצצו בחצי, ככל שעלויות ההלוואה ירדו במהלך המכירה, על פי מקורות שדיברו עם בלומברג.
המכירה מגיעה לאחר שחברת האם של גוגל, אלפבית, מכרה מוקדם יותר החודש חוב של 25 מיליארד דולר בארה"ב ובאירופה. כמו כן, מטא הנפיקה 30 מיליארד דולר אג"ח קונצרניות בחודש שעבר, ההנפקה הגדולה ביותר מסוגה השנה, ואילו אורקל גייסה 18 מיליארד דולר באמצעות אג"ח בדירוג גבוה בספטמבר האחרון.
גל ההנפקות של חברות הטכנולוגיה סייע להעלות את סכום ההנפקות העולמי לשיא של יותר מ-6 טריליון דולר השנה. ג'יי.פי מורגן צ'ייס צופה שגל ההוצאות החדש למימון השקעות בבינה מלאכותית יביא את ההנפקה בשוק ניירות הערך הגבוהים בארה"ב לשיא של 1.81 טריליון דולר בשנה הבאה.
אמזון מכרה אג"ח בדירוג השקעה בשישה חלקים , אמרו המקורות. התמחור על החלק הארוך ביותר של העסקה, אג"ח ל-40 שנה, התכווץ ל-0.85% מעל אג"ח ממשלתיות, לעומת 1.15% בתחילה.
קבוצת גולדמן זאקס , ג'יי.פי מורגן צ'ייס ומורגן סטנלי, הבנקים שניהלו את מכירת האג"ח, סירבו להגיב.
העסקה "תתמוך בהשקעות עסקיות, תממן הוצאות הון עתידיות ותפרע חובות עתידיים", מסרה אמזון בתגובה.
החברה נחשבת למוכרת הגדולה בעולם של מחשוב להשכרה, שהוא קריטי להפעלת מערכות בינה מלאכותית. כמו מתחרותיה הגדולות, היא השקיעה רבות במרכזי נתונים ובשבבים, כדי לבנות ולהפעיל מודלים של AI, המסוגלים לייצר טקסט או תמונות ואוטומציה של תהליכים.
הוצאות ההון של אמזון צפויות לעלות על 147 מיליארד דולר בשנה הבאה – בערך פי שלושה מהרמה שנראתה לאחרונה ב-2023 – על פי ממוצע הערכות האנליסטים. לכן, התזמון מצוין עבור החברה, אשר עד כה הסתמכה בעיקר על תזרים המזומנים שלה למימון השקעות ולשלב חוב במבנה ההון שלה כדי להרחיב את גמישות המימון, על פי ג'יי.פי מורגן.
