הציפייה לקראת החלטת הריבית של בנק ישראל מגיעה לשיאה. מחר (שני), לראשונה מאז תחילת 2024, הבנק עשוי לבצע צעד שמערכת הבנקאות והמשק כולו מחכים לו – הפחתת ריבית של רבע אחוז. הריבית הנוכחית, 4.5%, נותרה ללא שינוי תקופה ארוכה עקב אי-הוודאות הכלכלית והביטחונית, אך כעת ייתכן כי התנאים מבשילים לשינוי כיוון.
למה דווקא עכשיו?
במשך שנתיים כמעט לא זזה הריבית, בין היתר משום שבנק ישראל ביקש לוודא שהאינפלציה נמצאת בבלימה אמיתית ולא רק בהפוגה זמנית. בשנה האחרונה נרשמה ירידה הדרגתית באינפלציה – חזרה לטווח היעד של 1%-3%, מה שאפשר לבנק להתחיל לשקול הפחתות.
במקביל, השקל התחזק באופן משמעותי מול המטבעות המרכזיים. שקל חזק מוזיל יבוא, מפחית לחצים על המחירים ומסייע לבלום אינפלציה ולכן גם מהווה תמריץ להפחתת ריבית. בנוסף, ההודעה על הפסקת האש והצמצום בלחימה שיפרו את תחושת היציבות הכלכלית והקטינו את אחד הגורמים המרכזיים לאי-ודאות. אז, איך זה ישפיע על הכיס של כולנו?
איך הפחתת ריבית משפיעה על המשכנתא שלי?
אם המשכנתא שלכם כוללת מסלול בריבית משתנה שמושפעת מבנק ישראל ייתכן שתחול ירידה בהחזר החודשי. מדובר בדרך כלל בהשפעה הדרגתית, והיא אינה זהה בכל סוגי המסלולים. במסלולים קבועים, כמובן, אין שינוי.
ומה לגבי הלוואות רגילות?
הלוואות בריבית משתנה צפויות להתייקר פחות ולעיתים אף לרדת בעלותן. אם יש לכם הלוואה שהריבית עליה מתעדכנת לפי ריבית בנק ישראל או עוגן דומה, ירידת ריבית במשק יכולה להפחית את גובה הריבית שאתם משלמים, ולכן גם את סך העלות לאורך זמן.
לעומת זאת, הלוואות בריבית קבועה אינן משתנות. מי שכבר לקח הלוואה בריבית קבועה לא צפוי לראות שינוי בתשלום, משום שהריבית "ננעלה" מראש ואינה מושפעת מהחלטות הבנק המרכזי.
בהלוואות חדשות, אם אכן תתרחש ירידת ריבית, הבנקים בדרך כלל מציעים תנאים משופרים: ריביות נמוכות יותר, תחרות גדולה יותר בין הבנקים, והחזר חודשי פוטנציאלי נמוך יותר, אך זה תלוי בפרופיל הלקוח ובתמחור שהבנק בוחר להציע.
האם פיקדונות בבנקים יניבו פחות?
כן. ריבית נמוכה פירושה בדרך כלל ירידה בתשואות על פיקדונות קצרי טווח. אנשים שמחזיקים כספים בפיקדונות עשויים לראות תשואה נמוכה יותר בהמשך השנה.
האם ירידת ריבית משפיעה על המחירים במשק?
ההשפעה אינה מיידית. ריבית נמוכה יכולה לעודד ביקושים ולהעלות מעט את רמת המחירים, אך מנגד השקל החזק עדיין מפחית עלויות יבוא. לכן בנק ישראל פועל בזהירות ומעדיף הפחתות מדודות ולא מהירות.
האם זה סימן לתחילת סדרת הורדות?
לא בהכרח. הבנק מאותת כבר חודשים שהוא פועל בזהירות רבה עקב מצב ביטחוני בלתי יציב. ירידה מחר אינה מבטיחה המשך הפחתות והכול תלוי באינפלציה, בשער השקל ובמצב במזרח התיכון.
הריבית חייבת לרדת בלפחות 0.5 נקודות.