בדיקה שערך השבוע המגזין הכלכלי האמריקאי Barron's למניות מדד Russell 1000 מציגה תמונת מצב מעניינת לגבי העדפות האנליסטים בוול סטריט לקראת השנה הקרובה. הסקירה התבססה על דירוגי אנליסטים ויעדי מחירים לפי סקטורים, במטרה לאתר מניות שנהנות מתמיכה רחבה במיוחד וגם כאלה שמעוררות ספקות.
שלוש ממניות "שבע המופלאות" בלטו במיוחד: אנבידיה (NVDA), אמזון (AMZN) ומיקרוסופט (MSFT). יותר מ-90% מהאנליסטים המסקרים אותן מעניקים להן דירוג "קנייה" – שיעור גבוה משמעותית מהממוצע במדד Russell 1000 כולו, שעומד על כ-58%. בנוסף, יעדי המחיר הממוצעים של האנליסטים משקפים אפסייד תיאורטי של כ-40% לאנבידיה וכ-30% לאמזון ולמיקרוסופט, לעומת אפסייד ממוצע של כ-15% בלבד בכלל מניות המדד.
מן העבר השני נמצאת טסלה (TSLA), שמוגדרת בסקירה כ"מניה הבעייתית" מבין השבע. רק כ-45% מהאנליסטים מעניקים לה דירוג "קנייה", ויעד המחיר הממוצע, כ-410 דולר לפי נתוני FactSet שהוא נמוך ממחיר המניה בשוק. לפי Barron's, רק כ-5% ממניות Russell 1000 נסחרות מעל יעד המחיר הממוצע של האנליסטים, מה שמדגיש עד כמה מצבה של טסלה חריג יחסית.
בסקירה צוינו גם מספר חברות שבהן כל האנליסטים מעניקים דירוג "קנייה": Qnity Electronics (ספין-אוף של דופונט), ספקית חלקי התעופה Loar, מפיצת מוצרי הבנייה QXO וחברת התעופה אלסקה אייר (ALK). עם זאת, מדובר בחברות עם רמות תמחור שונות מאוד – ממכפילי רווח עתידיים גבוהים במיוחד אצל Loar ו-QXO ועד מכפיל של כ-10 בלבד אצל אלסקה אייר.
עוד נבחן גם הכיוון הנגדי: מניות שאין להן אף המלצת "קנייה". כך למשל, לחברת ניהול הנכסים T. Rowe Price יש 15 אנליסטים מסקרים ואף אחד מהם לא מעניק לה דירוג חיובי, אף שדווקא יעד המחיר הממוצע שלה גבוה ממחירה הנוכחי בשוק.
בנוסף, זוהו חמש מניות עם אפסייד תיאורטי של יותר מ-100% לפי יעדי המחיר של האנליסטים: ספקית תשתיות הדאטה סנטרים Fermi, חברת הקריפטו Strategy, חברת הנהיגה האוטונומית Aurora Innovation וחברות הביוטק Viking Therapeutics ו-Ultragenyx Pharmaceutical. עם זאת, ב-Barron's צוין כי אף אחת מהמניות הללו לא הניבה תשואה חיובית למשקיעים במהלך 2025.
הסקירה מדגישה כי דירוגים ויעדי מחירים של אנליסטים הם נקודת פתיחה בלבד להבנת תמונת השוק, ואינם משקפים בהכרח את ביצועי המניות בפועל. הממצאים מציגים בעיקר כיצד רואה וול סטריט את החברות הבולטות לקראת השנה הקרובה – מי זוכות לאמון רחב ומי מעוררות זהירות.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
