יצרנית שבבי הזיכרון הקוריאנית SK Hynix (KS.000660) הודיעה היום (שלישי) כי תשקיע 19 טריליון וון קוריאני (12.9 מיליארד דולר) בבניית מפעל אריזה מתקדם, במטרה להרחיב את הייצור כדי לעמוד בדרישות הגוברות הקשורות לבינה מלאכותית.
המתקן החדש ימוקם בעיר קיאוג'ו, דרום קוריאה, על בסיס הפעילות הקיימת של החברה במקום. הבנייה צפויה להתחיל באפריל, והשלמתה צפויה עד סוף 2027, כך מסרה החברה בהצהרה. המפעל יתמקד באריזה מתקדמת, הכוללת שילוב של שבבי זיכרון מרובים ליחידה אחת בעלת צפיפות גבוהה, כדי לשפר את הביצועים ויעילות האנרגיה תוך צמצום הגודל הכולל.
SK Hynix היא בין יצרניות שבבי הזיכרון הגדולות בעולם ומובילה בתחום הזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM), המשמש במעבדי בינה מלאכותית, כולל אלה שתוכננו על ידי ענקית השבבים אנבידיה.
ההשקעה מגיעה כאשר SK Hynix מבקשת לעמוד בביקוש הגובר לזיכרון, ככל שהתחרות העולמית על בינה מלאכותית מתעצמת, מגמה שאף דחפה את המחירים כלפי מעלה והפכה אותה לרווחית עבור ענקיות הזיכרון.
גם סמסונג אלקטרוניקה, יריבתה של SK Hynix, הודיעה על תוכניות להגביר את ייצור שבבי ה-HBM בחודשים האחרונים. על פי תחזיות התעשייה, שצוטטו על ידי SK Hynix, שוק ה-HBM צפוי להתרחב בקצב צמיחה שנתי מצטבר של 33% בין 2025 ל-2030.
עם זאת, תהליך ייצור זיכרון HBM תובעני הרבה יותר מזה של זיכרון המשמש ברוב מוצרי האלקטרוניקה הצרכנית. ככל שיצרני השבבים עוברים לעמוד בביקוש המונע על ידי בינה מלאכותית, היצע הזיכרון הקונבנציונלי הצטמצם, מה שתורם לעליות מחירים ומעלה חששות לגבי עלויות גבוהות יותר בתעשיית האלקטרוניקה הרחבה יותר.
חברת TrendForce, חברת מחקר טכנולוגיה שבסיסה בטאיפיי, הודיעה בשבוע שעבר כי היא צופה שמחירי זיכרונות גישה אקראית דינמיים ממוצעים, כולל HBM, יעלו ב-50% עד 55% ברבעון זה בהשוואה לרבעון הרביעי של 2025.
זיכרון גישה אקראית דינמי, או DRAM, מתייחס בדרך כלל לזיכרון העיקרי והנדיף שנמצא ברוב המחשבים לאחסון נתונים זמני.
בעוד שמחירים גבוהים יותר יצרו אתגרים עבור יצרני אלקטרוניקה, הם הגדילו את הרווחים של יצרני הזיכרון. סמסונג מסרה בשבוע שעבר כי היא צופה שהרווח התפעולי לרבעון הרביעי של 2025 כמעט ישולש בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.
בינתיים, SK Hynix שוקלת הנפקה אפשרית בארה"ב לאחר שבמניותיה בדרום קוריאה שגשגו בשנת 2025. המניה עלתה בכ-12% מתחילת השנה, ובשנת 2025 זינקה בכ-264%. למרות זאת, המניה מאבדת כ-1.5% במסחר היום.
