בעידן של תנודתיות גבוהה בשווקים, יותר ויותר משקיעים מבינים שהסתמכות על תנועות מחיר בלבד עלולה להיות מלכודת. במקום לרדוף אחרי מניות "חמות", האנליסטים בוול סטריט ממליצים לבחון מדדים בסיסיים שמספרים את הסיפור האמיתי על חוזקה של החברה ובראשם יחס כיסוי הריבית.
דו"ח חדש של Zacks מציג ארבע מניות שנבחרו לאחר סינון פיננסי הכולל יחס כיסוי ריבית חזק במיוחד, לצד דירוג חיובי וצפי לצמיחה משמעותית בהכנסות וברווחים.
למה יחס כיסוי ריבית הוא מדד קריטי? יחס כיסוי ריבית (Interest Coverage Ratio) בוחן עד כמה חברה מסוגלת לשלם את הריבית על החוב שלה מתוך הרווח התפעולי שלה.
ככל שהיחס גבוה יותר, כך לחברה יש מרווח ביטחון גדול יותר לעמוד בהתחייבויותיה, גם בתקופות של האטה כלכלית או עליית ריבית. יחס נמוך מ-1 נחשב אות אזהרה, משום שהוא מעיד שהחברה מתקשה לשלם את הריבית מתוך הרווחים שלה ועלולה להיקלע לסיכון פיננסי.
בזאקס מציינים כי חברות שמציגות יחס כיסוי ריבית גבוה מהממוצע בענף, יחד עם דירוג חיובי, נחשבות אטרקטיביות יותר למשקיעים שמחפשים יציבות וצמיחה. ארבע המניות שבלטו בסינון:
Boot Barn (BOOT)
Boot Barn, רשת קמעונאות מובילה בתחום נעלי עבודה, ביגוד מערבי ואקססוריז בארה"ב, נכנסה לרשימה עם דירוג Zacks Rank #1 (Strong Buy) וציון VGM Score B.
לפי הנתונים, החברה מציגה בממוצע הפתעת רווח של 4.9% בארבעת הרבעונים האחרונים. התחזית של זאקס מצביעה על צמיחה שנתית של 17.6% במכירות ו-26% ברווח למניה (EPS). המניה זינקה ב-36.2% בשנה האחרונה.
Brinker International (EAT)
Brinker International, אחת החברות הבולטות בתחום המסעדות בארה"ב (בין היתר Chili's), קיבלה גם היא דירוג Zacks Rank #1 וציון VGM Score A.
למרות שהמניה ירדה ב-3.6% בשנה האחרונה, האנליסטים מעריכים שברינקר תציג השנה צמיחה של 7.9% במכירות ו-19.8% ברווח למניה. החברה הציגה הפתעת רווח ממוצעת של 8.2% בארבעת הרבעונים האחרונים.
Tapestry (TPR)
Tapestry, הבעלים של מותגים מוכרים בתחום האופנה והאקססוריז, מופיעה ברשימה עם דירוג Zacks Rank #1 וציון VGM Score B.
החברה מציגה הפתעת רווח ממוצעת גבוהה יחסית של 12.8% בארבעת הרבעונים האחרונים. התחזיות מצביעות על צמיחה של 9.6% במכירות ו-23.7% ברווח למניה. המניה כבר זינקה ב-72.8% בשנה האחרונה.
Cardinal Health (CAH)
Cardinal Health, אחת מחברות ההפצה והציוד הרפואי הגדולות בעולם, נכנסה לרשימה עם דירוג Zacks Rank #2 (Buy) וציון VGM Score A.
לפי זאקס, החברה מציגה הפתעת רווח ממוצעת של 9.3% בארבעת הרבעונים האחרונים. התחזית מצביעה על זינוק של 16.5% במכירות ו-25.1% ברווח למניה. המניה עלתה ב-74.8% בשנה האחרונה.
השורה התחתונה: בזאקס מסכמים כי בתקופה שבה הריבית והחוב הופכים לגורם מכריע בשוק ההון, יחס כיסוי ריבית גבוה יכול להיות אינדיקציה משמעותית לחוסן פיננסי ולעיתים אף רמז מקדים להזדמנות השקעה.
ארבע המניות שנבחרו מציגות שילוב של יציבות פיננסית, תחזיות צמיחה חיוביות ודירוגים גבוהים, מה שממקם אותן ברשימת המעקב של משקיעים שמחפשים לא רק "סיפור", אלא גם יכולת אמיתית לעמוד בהתחייבויות ולצמוח.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
