המלחמה עם איראן נמשכת – וול סטריט נסגרת בירידות

יום המסחר בוול סטריט (שלישי) התנהל תחת לחץ כבד, כאשר המדדים המרכזיים נסוגו על רקע החששות מהסלמה צבאית מול איראן והשפעתה על מחירי האנרגיה ועלויות המימון. מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.9%, מדד הדאו ג'ונס השיל 0.5% מערכו, ומדד הראסל 2000, המייצג את המניות הקטנות, הוביל את המגמה השלילית עם נפילה של 1.8%. מניית טארגט מזנקת ב-7.5% לאחר הדוחות.

טראמפ והנפט: הדרמה של סוף יום המסחר

במהלך המסחר נרשמה תנודתיות קיצונית בשוק הסחורות ובמדדים. עם הדיווחים על החרפת הלחימה והחשש מחסימת מיצר הורמוז, מחירי הנפט זינקו בבוקר בחדות: מחיר הברנט נגע ב-85 דולר וחבית WTI טיפסה מעל 76 דולר. במקביל, המדדים בוול סטריט צללו, כשהדאו ג'ונס מאבד בשיא מעל 1,200 נקודות (כ-2.6%).

אולם, הודעת הנשיא טראמפ ב-Truth Social על מתן ביטוח סיכונים פוליטיים דרך ה-DFC וערבויות לסחר הימי, ניסתה מעט לשנות את כיוון הרוח. השוק פירש זאת כהתחייבות אמריקנית למנוע משבר אנרגיה עולמי. בעקבות ההצהרה, מחירי הנפט קיצצו כמחצית מהעליות שלהם ונסוגו מהשיא (הברנט התייצב באזור ה-80 דולר), ובמקביל המדדים בוול סטריט צמצמו רק מעט את ההפסדים לקראת הנעילה.

טלטלה בסקטור השבבים והציוד

סקטור הסמיקונדוקטורים ספג את המכה הקשה ביותר ביום המסחר. המשקיעים הגיבו בחשש להרחבת הגבלות הייצוא לסין ולסימני האטה בביקוש לאלקטרוניקה צרכנית:

טאואר (TSEM): הצטרפה לירידות החדות בסקטור וצנחה ב-7.9%.

מיקרון (MU): צללה ב-7.6% על רקע תחזיות לירידה חדה בביקוש העולמי לסמארטפונים.

Applied Materials (AMAT): רשמה ירידה של 5.5% בעקבות הערכות לפגיעה בהכנסות עקב מדיניות הייצוא המחמירה.

ענקיות נוספות: AMD נחלשה ב-3.2%, IBM ירדה ב-4% ואנבידיה (NVDA) נסוגה ב-1.6%.

נקודת אור בקמעונאות: טארגט מזנקת לאחר הדוחות

בניגוד מוחלט למגמה השלילית בשוק, מניית טארגט (TGT) זינקה ב-7.5% ל-121.6 דולר. הקמעונאית הכתה את תחזיות האנליסטים עם רווח למניה של 2.44 דולר (לעומת צפי של 2.15 דולר). המשקיעים הגיבו בחיוב לצמיחה המואצת בהכנסות ממנויי Membership, שהכפילו את עצמן לעומת אשתקד, ולתחזית החברה להמשך שיפור ברווחיות במהלך שנת 2026.

הכנסות טארגט ברבעון האחרון ירדו, אך הרווח למנייה עלה מעבר לציפיות

הישראליות בוול סטריט

למרות האווירה השלילית בשוק הכללי, חברות התוכנה והסייבר הישראליות הפגינו חוסן יוצא דופן:

נייס (NICE): זינקה ב-6.4% והובילה את המגמה הירוקה.

סייבר ותוכנה: פאלו אלטו עלתה ב-4.3%, מאנדיי הוסיפה 4%, וצ'ק פוינט, וויקס ואיטורו רשמו עליות של 2.5%.

מגזרים אחרים: אבן קיסר (CSTE) צנחה ב-11.3% ערב פרסום דוחותיה (לאחר שעלתה ב-7.3% אתמול). סולאראדג' (SEDG) איבדה 6.6% וטבע (TEVA) נחלשה ב-3.2%.

מהלכים משמעותיים בשוק: ניתוח עומק

מעבר לתנודות היומיות, מספר מהלכים אסטרטגיים ריכזו עניין רב בקרב המשקיעים:

אנדוריל (Anduril) והביקור בישראל: על פי דיווח ב-Wall Street Journal, חברת הטכנולוגיה הביטחונית הפרטית נמצאת בסבב גיוס ענק לפי שווי של 60 מיליארד דולר.

השווי המזנק משקף את המעבר של צבאות בעולם ללוחמה אוטונומית מבוססת AI. בשבוע שעבר ביקר בישראל מייסד החברה, פאלמר לאקי, ונפגש עם רה"מ נתניהו ובכירים במערכת הביטחון. הביקור נועד ככל הנראה להדק שיתופי פעולה טכנולוגיים ושילוב מערכות של החברה בישראל.

ההימור של מייקל ברי על אדובי (ADBE): מנהל הקרן Scion, שהתפרסם בהימוריו נגד בועות (כמו ב-2008), פתח פוזיציית לונג על אדובי. לאחר שהמניה איבדה 40% משוויה עקב פחדים מתחרות של כלי AI יצירתיים, ברי מזהה בה "הזדמנות ערך".

אדובי מייצרת תזרים מזומנים חופשי של מעל 7 מיליארד דולר בשנה ונסחרת במכפיל רווח נמוך היסטורית, נתונים שמושכים משקיעי ערך שמחפשים יציבות בתוך הטלטלה.

אזהרת סורוס והאשראי הפרטי: דון פיצפטריק, CIO בקרן סורוס, הזהירה מפני תקופה "כואבת" של שנתיים בשוק האשראי הפרטי. האשראי הפרטי הפך לחלופה פופולרית להלוואות בנקאיות, אך פיצפטריק צופה גל של פדיונות ולחץ נזילות.

היא ציינה כי חברות פיתוח עסקי (BDCs) נסחרות ב-23% מתחת לשווי נכסיהן, מה שמעיד על חוסר אמון של השוק הציבורי בהערכות השווי של ההלוואות האלו.