אמזון (AMZN)
היא לא הדבר הראשון שעולה לראש כשחושבים על תשתית בינה מלאכותית. עם זאת, עסק מחשוב הענן של אמזון, AWS, מייצר את רוב הרווחים.
עובדה זו הופכת את אמזון למעין שחקנית תשתית AI "מתחת לרדאר", והמניה נראית מוכנה לזינוק בחודשים הקרובים.
למרות שאמזון רשמה עליות בשבועות האחרונים, היא עדיין נחשבת לקנייה סולידית, שכן התחזית העסקית חזקה והערכת השווי שלה סבירה. כך לפי ה-The Motley Fool.
ממטא ועד אמזון: אלה הכוכבות שמובילות את הראלי לאחר ההכרזה על הפסקת אש
AWS
ברבעון הרביעי, AWS הייתה אחראית ל-50% מהרווח התפעולי של אמזון, למרות שהיוותה רק 17% מכלל המכירות. ברבעון הרביעי, AWS היוותה 66% מהרווח התפעולי.
במהלך הרבעון הרביעי, AWS הציגה צמיחה של 24% בהכנסות. זוהי התוצאה הטובה ביותר מזה שלוש שנים. מכיוון ש-AWS מהווה את רוב רווחיה של אמזון, הדבר יתורגם לעלייה מהירה ברווחים הכלליים.
בחודש האחרון מניית אמזון עלתה בכמעט 20%.
אמזון החליטה להוציא סכום של 200 מיליארד דולר בהוצאות הוניות (Capex) כדי להגדיל את נוכחותה.
אמזון ציינה במכתב לבעלי המניות שככל ש-AWS צומחת מהר יותר, כך היא תשקיע יותר. הם ציינו כי למרות שההוצאות גבוהות, התועלת ארוכת הטווח לתזרים המזומנים החופשי היא מרשימה. זהו שילוב שעשוי להזניק את המניה.
מנכ"ל אמזון: שירותי הענן בתחום ה-AI הכניסו כ‑15 מיליארד דולר
אמזון בעלת מכפיל של 19 על תזרים המזומנים התפעולי, היא גם זולה בהרבה מחלק מהקולגות שלה בטכנולוגיה הגדולה, כמו אפל (מכפיל 29) ואלפבית (מכפיל 25).
כתוצאה מכך, המשקיעים עדיין לא "פספסו את הרכבת" עם אמזון, ועכשיו זה עדיין זמן נוח לאסוף מניות לפני ש-AWS באמת תתלקח ותייצר צמיחה מדהימה.
אלפבית (GOOGL:US)
מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, אמר לאחרונה כי "עד סוף העשור הנוכחי, ההוצאה השנתית על תשתית הקשורה ל-AI תעמוד על 3-4 טריליון דולר".
כל הסימנים מצביעים על כך שה-AI יהפוך לחלק גדול יותר מהרקע הכלכלי העולמי בעתיד.
ג'נסן הואנג למשקיעים: פוטנציאל ההכנסות ממרכזי הנתונים הוא טריליונים
מחיר מניית אלפבית בקבוצת "שבע המופלאות", זינק בכמעט 200% בחמש השנים האחרונות.
העמדה הדומיננטית של אלפבית בשוק הפרסום הדיגיטלי מבוססת היטב. במיוחד בכל הנוגע לפלטפורמת הדגל Google Search, כמו גם לשירות הבידור והווידאו המוביל יוטיוב.
יחד, שני המגזרים הללו גרפו 74.5 מיליארד דולר במכירות פרסום ברבעון הרביעי של 2025, כאשר שניהם צומחים בשיעורים בריאים על בסיס שנתי.
ב-12 החודשים האחרונים, המניה זינקה ב-120%, מה שתומך בשווי השוק הענק של אלפבית העומד על 4.1 טריליון דולר כיום.
בכל הנוגע ל-AI – אלפבית נמצאת בתחום כבר עשור. לקוחות הפרסום נהנים מתכונות חדשות, כמו AI Max, שמשפרות את מיקוד הקהל ואת המוניטיזציה (יצירת רווחים).
Google Cloud (גוגל ענן) הוא המקום שבו ה-AI בא לידי ביטוי בצורה המשמעותית ביותר. הפלטפורמה מחזיקה בצבר הזמנות עצום של 240 מיליארד דולר.
מבחינת הערכת השווי, המניות נסחרות במכפיל 31.3 על רווחי שנת 2025. מדובר בפרמיה לעומת הממוצע של חמש השנים האחרונות שעומד על 24.6.
עם זאת, הרווח הנקי של החברה עלה ב-725% בין 2015 ל-2025. עמדת אלפבית כאחד מעסקי העילית בעולם, אינה מוטלת בספק.
ככל שה-AI מתחיל לחלחל לכלכלה העולמית, אין הרבה חברות שנמצאות בעמדה טובה יותר.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
