השוק מציע למשקיעים קומץ מציאות שצריכות להיות בראש רשימת הקניות של כל אחד, כך פורסם היום (שלישי) באתר The Motley Fool. חברות אלו מיועדות להצטיין לתקופה ממושכת, ומשקיעים צריכים לשקול לנצל עכשיו.
מיקרוסופט (נאסד"ק: MSFT)
מיקרוסופט היא אחת המניות הפופולריות ביותר בשוק כרגע. למרות שהיא התאוששה מהשפל האחרון לצד שאר הבורסות, היא עדיין רחוקה משיא של כל הזמנים.
בנוסף, היא במחיר נמוך בהרבה מרמות היסטוריות. הפעם האחרונה שמיקרוסופט הייתה כל כך זולה הייתה ב-2023, כאשר השוק היה משוכנע שאנחנו בדרך למיתון. המצב הנוכחי אינו חמור כל כך, וענקית הטכנולוגיה מתאימה היטב לנצל את התרחבות הבינה המלאכותית העצומה.
מיקרוסופט מיצבה את עצמה כצד ניטרלי חזק בפיתוח הבינה המלאכותית עם פלטפורמת מחשוב הענן Azure, אשר משמשת כשריר המחשוב שמאחורי מספר מודלים מובילים של בינה מלאכותית, כולל ChatGPT של OpenAI.
לחברה צבר הזמנות עצום של 625 מיליארד דולר בחטיבה זו, דבר המראה שעדיין יש הרבה מקום למיקרוסופט לצמוח במהירות ולנצל את התרחבות הבינה המלאכותית.
על פי The Motley Fool, אין סיבה טובה לכך שמיקרוסופט תסחר במחיר כל כך זול, אז משקיעים צריכים לנצל את העסקה הזו כל עוד היא עדיין פעילה.
מיקרון טכנולוגיות (נאסד"ק: MU)
מיקרון שונה במקצת מרוב המניות. החברה מייצרת שבבי זיכרון, הידועים כתעשייה מחזורית. אין הרבה מה להבדיל בין שבב זיכרון אחד למשנהו, כך שמוצר זה הוא במידה רבה סחורה.
עם זאת, ככל שההיצע יורד והביקוש עולה, מחירי הסחורות יכולים לנסוק, וזה בדיוק מה שקרה עם שבבי הזיכרון. הנהלת מיקרון הודיעה למשקיעים שיש לה קיבולת מספקת רק כדי לענות על מחצית עד שני שלישים מביקוש הזיכרון בטווח הבינוני.
בנוסף, החברה צופה כי השוק הכולל הניתן לטיפול בזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM, הסוג המשמש לבינה מלאכותית) יגדל מ-35 מיליארד דולר בשנת 2025 ל-100 מיליארד דולר עד 2028.
מיקרון לא יכולה לעמוד בביקוש כעת, והביקוש צפוי לשלש את עצמו עד 2028. זהו זרז לעליית מחירי הסחורות, ומיקרון תרוויח לאורך כל הדרך ככל שתגדיל את כושר הייצור שלה.
המניה הציגה ביצועים מדהימים לאחרונה, אך היא נסחרת תמורת מכפיל 8.4 בלבד לרווחים העתידיים עקב הסטיגמה של עסק מחזורי. עם הביקוש העצום לשוק הזיכרון בשנים הקרובות, בנוסף לכך שמיקרון לא מסוגלת לעמוד בביקוש כעת, The Motley Fool צופה שמדובר בהשקעה לטווח ארוך שתשתלם בשנים הבאות.
אנבידיה (נאסד"ק: NVDA)
אנבידיה היא כבר החברה הגדולה בעולם – אז איך היא יכולה להיות מציאה? ובכן, השוק מתמחר הצלחה רק לשנת 2026, ואז שום דבר אחר כך.
עם זאת, משקיעים בעלי ידע יודעים שהוצאות הבינה המלאכותית צפויות לנסוק עד 2030, וחברות כמו אנבידיה ירוויחו. המנכ"ל ג'נסן הואנג הצהיר כי ההזמנות המצטברות עבור כרטיסי המסך רובין ובלקוול הגיעו לטריליון דולר עד 2027. במהלך 12 החודשים האחרונים, אנבידיה ייצרה 216 מיליארד דולר, כך שצפויה צמיחה עצומה.
למרות זאת, אנבידיה נסחרת במכפיל 24.3 לרווחים העתידיים, לא הרבה יותר יקר ממד S&P 500 שנסחר בשווי של 21.6. זה למעשה מודיע למשקיעים שהשוק מאמין שאנבידיה תחזור לתמחור קרוב לממוצע השוק עד סוף השנה (כל עוד מחיר המניה יישאר קבוע).
עם זאת, אנו יודעים שצפויה צמיחה מסיבית במהלך 2027 והלאה, ועם שווי אנבידיה שנסחר בשווי סביר, צמיחה זו אמורה להתבטא ישירות בביצועי המניה. זה יכול להפוך את אנבידיה לעסקה שמסתתרת לעין, על פי The Motley Fool.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
