וול סטריט פותחת את יום המסחר (רביעי) בעליות חדות, על רקע שילוב נדיר של דוחות חזקים בסקטור הטכנולוגיה והתפתחויות גיאופוליטיות מעודדות. המדדים המרכזיים נסחרים בעליות כאשר הדאו ג'ונס מוסיף כ-1.1%, ה-S&P 500 עולה בכ-0.6% והנאסד"ק מתחזק גם הוא.
הטריגר המרכזי לעליות מגיע מסקטור השבבים: מניית AMD מזנקת בכ-17% לאחר דוחות חזקים במיוחד ותחזית אופטימית לרבעון הבא, עם זינוק של 57% בהכנסות ממרכזי נתונים' עדות לביקוש האדיר לתשתיות בינה מלאכותית.
הראלי מתרחב לכלל הענף: מיקרון (MU) חוצה שווי של 700 מיליארד דולר, סמסונג עוברת את רף טריליון הדולר, ו-SK Hynix משלימה זינוק של יותר מ-140% מתחילת השנה. גם בסין נרשמת אופוריה, כאשר Hygon Information Technology מזנקת לשווי של מעל 120 מיליארד דולר.
במקביל, אנבידיה ממשיכה לרכז עניין לאחר שהודיעה על שיתוף פעולה אסטרטגי עם קורנינג להקמת מתקני ייצור מתקדמים בתחום הסיבים האופטיים בארה"ב, מהלך שצפוי להגדיל משמעותית את יכולות הייצור וליצור אלפי מקומות עבודה. מניית קורנינג מזנקת בכ-17%, בעוד אנבידיה מוסיפה קרוב ל-2%.
לצד זאת, גם הזירה הגיאופוליטית תומכת במגמה החיובית. המשקיעים מגיבים להמשך הפסקת האש בין איראן לארה"ב מה שמפחית את פרמיית הסיכון בשווקים.
התגובה המיידית נרשמת בשוק האנרגיה: מחירי הנפט נופלים בחדות, כאשר WTI מאבד כ-5% והברנט יורד בשיעור דומה על רקע הערכות כי הסלמה אזורית נמנעת לעת עתה.
עם זאת, מאחורי האופטימיות מסתתר גם חשש. בגופים פיננסיים, בהם גולדמן זאקס, מזהירים כי ההשקעות האדירות של חברות הענן בתשתיות AI עלולות לשחוק את תזרימי המזומנים – מה שמעלה סימני שאלה לגבי קיימות הראלי הנוכחי.
