במהלך שמאותת על הסלמה בתחרות בשוק תשתיות הבינה המלאכותית, אלפבית הודיעה כי היא מרחיבה את פעילות שבבי ה-AI שלה, ה-TPU (Tensor Processing Units), וכי תתחיל לספק אותם ללקוחות חיצוניים לצורך הקמת מרכזי נתונים עצמאיים.
בין הלקוחות שכבר הצטרפו או צפויים להצטרף למהלך ניתן למצוא את אנתרופיק ואת מטא, כחלק ממגמה רחבה יותר של גוגל להפוך את שבבי ה־AI שלה לאלטרנטיבה ישירה לדומיננטיות של אנבידיה.
המהלך המשמעותי ביותר מגיע בדמות מיזם משותף של גוגל עם בלקסטון, במסגרתו יוקם שחקן חדש בתחום ה"ניאו-קלאוד" – תשתיות מחשוב מבוססות AI כשירות. לפי התכנון, בלקסטון תזרים כ-5 מיליארד דולר, וגוגל תספק את שבבי ה-TPU ואת שכבות התוכנה הנלוות.
המיזם נועד להקים תשתית מחשוב בהיקף של כ-500 מגה-וואט כבר בשלב הראשון, עם יכולת הרחבה מהירה בהמשך. השילוב בין הון פרטי משמעותי, גישה ישירה לשבבים ייעודיים ואינטגרציה אנכית של תוכנה וחומרה עשוי לאפשר למיזם יתרון תחרותי ברור מבחינת עלויות.
ההתפתחות הזו מציבה איום כפול על שוק ה-AI: מצד אחד על הדומיננטיות של אנבידיה בשוק מאיצי ה-AI, ומצד שני על שחקניות הניאו-קלאוד הצומחות כמו נביוס ו-CoreWeave.
CoreWeave, שהפכה לאחת מספקיות התשתית הבולטות בתחום, מחזיקה כיום בהיקפי חוב משמעותיים לצד חוזים ארוכי טווח בהיקף של עשרות מיליארדי דולרים. נביוס מצידה נמצאת בשלבי הרחבת תשתיות מהירים, אך עדיין נמצאת מאחורי CoreWeave בהיקפי הפריסה.
החשש המרכזי בשוק הוא כי המיזם החדש של גוגל ובלקסטון יוכל להציע מחירי שימוש נמוכים יותר, בזכות שילוב של שבבים ייעודיים, יתרון גודל וגישה ישירה להון ותשתיות. מצב כזה עלול להוביל ללחץ תמחור משמעותי בשוק ולהקשות על שחקניות ממונפות יחסית להמשיך להתרחב באותו קצב.
בשלב זה מדובר עדיין במהלך בשלבי התהוות, אך בשוק ההון הוא כבר נתפס כאיתות ברור לכך שגוגל אינה מסתפקת בתפקיד ספקית ענן מסורתית אלא שואפת להפוך לשחקנית מרכזית גם בשכבת התשתית של מהפכת ה-AI.
