בעוד שמרבית תשומת הלב בשוק הבינה המלאכותית מופנית ליצרניות השבבים הגרפיים ולחברות הזיכרון, יש מי שמזהים את צוואר הבקבוק הבא בתעשייה – תשתיות התקשורת והשבבים המותאמים אישית שמחברים בין אלפי מעבדים במרכזי הנתונים.
חברת מארוול טכנולוג'י (Marvell Technology) מסומנת לאחרונה כאחת המועמדות הבולטות ליהנות מהשלב הבא של מהפכת ה-AI, בדומה לאופן שבו מיקרון טכנולוג'י נהנתה מהמחסור העולמי בזיכרונות מתקדמים.
מנכ"ל אנבידיה: "מארוול עשויה להפוך לחברת השבבים הבאה בשווי טריליון דולר"
מיקרון הפכה לאחת המנצחות הגדולות של עידן הבינה המלאכותית. הביקוש האדיר לזיכרונות מסוג HBM, הנדרשים לאימון מודלי AI מתקדמים, הוביל למחסור מתמשך בשוק ולהענקת כוח תמחור משמעותי ליצרניות הזיכרון. כתוצאה מכך, מניית החברה רשמה זינוק של יותר מ-700% בתוך כשנה.
כעת, המשקיעים מחפשים את הסיפור הבא. מארוול פועלת בלב תשתיות מרכזי הנתונים ומספקת רכיבי תקשורת מתקדמים, בקרי Ethernet, מתגים ומעגלים מהירים המאפשרים העברת מידע בין אלפי מעבדים גרפיים במהירות ובצריכת אנרגיה נמוכה.
אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של החברה הוא תחום השבבים הייעודיים (ASIC). ענקיות טכנולוגיה כגון מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית ומטא משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח שבבים מותאמים אישית למשימות בינה מלאכותית, במטרה להפחית את התלות במעבדים סטנדרטיים ולשפר ביצועים.
לפי הערכות בשוק, הביקוש לשבבי ASIC צפוי להמשיך ולגדול במקביל להתרחבות מרכזי הנתונים, מה שעשוי להפוך את מארוול לאחת הנהנות המרכזיות מההשקעות האדירות בתחום.
גורם נוסף שמחזק את מעמדה של מארוול הוא שיתופי הפעולה ההולכים ומתהדקים עם אנבידיה ו-AMD. שתי החברות מזהות כי ביצועי הבינה המלאכותית אינם תלויים רק במעבדים עצמם, אלא גם ברשתות התקשורת שמאפשרות למאות אלפי שבבים לפעול כמערכת אחת.
משקיעים רבים רואים דמיון בין הסיפור של מיקרון לבין זה של מארוול: אם מיקרון נהנתה ממחסור בזיכרונות, מארוול עשויה ליהנות מהביקוש הגובר לרכיבי תקשורת ושבבים מותאמים אישית. במידה שקצב ההשקעות בתשתיות AI יימשך, החברה עשויה להפוך לאחת השחקניות המרכזיות בגל הצמיחה הבא של תעשיית השבבים.
עם זאת, למרות האופטימיות, השקעה בחברות הצומחות סביב מהפכת הבינה המלאכותית עדיין כרוכה בסיכונים ובתנודתיות גבוהה.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
