משקיע "הביג שורט" מייקל ברי ממשיך להזהיר מפני ירידות חדות בשווקים, למרות העליות החדות שנרשמו לאחרונה במדדים המובילים. בפוסט שפרסם היום (שלישי) בחשבון ה-Substack שלו כתב ברי כי להערכתו וול סטריט עשויה להיות קרובה לשיא משמעותי, ואף הזהיר מפני תרחיש של נפילה חדה.
בדבריו התייחס ברי לאפשרות של תיקון חד בדומה לקריסת השווקים בשנת 1987. ברי כתב: "אני עדיין מאמין שאנחנו עשויים להיות קרובים לשיא גדול, ואפשרית גם ירידה בסגנון 1987". האזהרה פורסמה דווקא ביום של עליות שערים חדות במדדים בארצות הברית.
שיא חדש במדדים ואזהרה מבועה
באותו יום מסחר, מדד S&P 500 זינק ב-1.9% וסגר ברמת שיא חדשה לראשונה מאז חודש יוני, בעקבות דוחות כספיים חזקים מהצפוי וירידה נוספת במחירי הנפט. במקביל, מדד הנאסד"ק הוסיף 2.7% והמשיך את המומנטום החיובי שנרשם בתחילת השבוע.
ברי, שקנה את פרסומו בעקבות ההימור נגד שוק המשכנתאות לפני המשבר הפיננסי של 2008, מזהיר כבר תקופה מפני בועת הבינה המלאכותית. לטענתו, חלק מהצמיחה בתחום מבוסס על מנגנוני מימון שעלולים להתברר כבלתי יציבים בהמשך.
לדברי ברי, העליות האחרונות בשווקים יוצרות מעגל שמזין את עצמו. ירידה בתנודתיות גורמת לקרנות מבוססות יעד תנודתיות להגדיל את החשיפה למניות, ובמקביל תהליך זה מושך השקעות נוספות מצד אסטרטגיות מומנטום הפועלות בשוק.
אילו פוזיציות שורט מחזיק ברי?
ברי חשף כי הוא עדיין מחזיק פוזיציות שורט נגד מספר מניות ונכסים בשוק. בין הנכסים שנגדם הימר נמצאת תעודת הסל על השבבים SOXX, לצד פוזיציות שורט נגד חברות מובילות בהן אנבידיה, מיקרון, טסלה, פלנטיר, קטרפילר ו-Applied Materials.
לדבריו של ברי, רוב ההימורים שלקח עדיין רווחיים עבורו, למעט הפוזיציה נגד מניית אנבידיה. עם זאת, המשקיע הבהיר כי יחתוך הפסדים במידה והעסקאות שביצע ינועו נגדו באופן משמעותי. ברי סיכם ואמר: "אני חייב לבצע שורט. רוב האנשים לא צריכים לעשות זאת".
