מנכ"ל אנבידיה (NVDA), ג'נסן הואנג, ציין בכנס ה-GTC 2026 כי שבבי Blackwell ו-Rubin של החברה יגיעו לביקוש מצטבר בהיקף של כ-1 טריליון דולר עד שנת 2027. למרות הספקנות לנוכח חוסר הוודאות סביב עתיד הבינה המלאכותית, הואנג ממשיך לדבוק בתחזיות אופטימיות של השוק.
הואנג הבליט את דל (DELL) ואמזון (AMZN) בהרצאת הפתיחה שלו בכנס בשבוע שעבר. הואנג העריך את שוק סוכני ה-AI בכ-35 טריליון דולר ואת תחום הרובוטיקה וה-AI הפיזי בכ-50 טריליון דולר, מה שמצביע על צמיחה חד משמעית של החברה.
אנבידיה (NVDA)
אנבידיה היא יצרנית השבבים הגדולה בעולם, בהובלת ג'נסן הואנג שזיהה את פוטנציאל השבבים בשנת 2010, הרבה לפני בום הבינה המלאכותית. בנוסף למגוון סוגי השבבים, החברה מספקת תשתית רחבה שמחברת בין כוח עיבוד לרשתות תקשורת מתקדמות, ומספקת חבילת ביצועים אופטימלית ללקוחות. נכון לכתיבת שורות אלה, המניה נסחרת ב-175 דולר.
במסגרת הכנס, הציגה אנבידיה את JFrog Agent Skills Registry, כלי מאגר עבור מודלי בינה מלאכותית, בנוסף לדור חדש של שבבים, פלטפורמות לרובוטיקה ורכבים, שדרוגים לשירותי ענן ומספר שיתופי פעולוה עם ענקיות התעשייה.
החברה מייצרת את האלמנטים הנחוצים לבניית מרכזי נתונים, תחום "חם" במיוחד שצובר ביקוש בשל העלייה בשימוש AI וכניסתו למגוון תחומים. בשנה שעברה הכנסות החברה עלו בכ-73% ל-216 מיליארד דולר.
עם זאת, ישנן חששות הקשורות לתחרות הגבוהה בין יצרני השבבים. חלק מהמשקיעים נזהרים מאחר ועלייה חדה בביקוש שבבים מותאמים, יגרמו ללחץ על הכנסות ממרכזי הנתונים, דבר שיכול להגביל את עליית המניה.
למרות הדאגה, נראה שהחברה מבטיחה צמיחה עתידית קבועה, מה שמשתקף בעסקאות הענק האחרונות עם אמזון להספקת כמיליון שבבים מאנבידיה. יותר מכל, אנבידיה נשארת להוות תשתית קריטית שעליה נשענות חברות רבות.
דל (DELL)
העלייה בביקוש שבבי ה-GPU של אנבידיה אומר שצריך גם שרתי רשת כדי להתקין ולהפעיל את השבבים. כך ייתכן שחברת דל, המובילה בייצור שרתים, תזכה לעלייה בהכנסות, מה שיגרום לעלייה של שווי המניה שכיום נסחרת ב-173 דולר.
עיקר שירותיה של דל מרוכזים בייצור שרתים, מרכזי נתונים, פתרונות אחסון מידע וייצור מחשבים. סקטור התשתיות זכה לצמיחה משמעותית בשנים האחרונות, עם עלייה של כ-40% בהכנסות בשנה שעבר ל-61 מיליארד דולר.
בכנס GTC 2026, הואנג הכריז על שיתוף הפעולה בין דל לפלנטיר. השבבים של אנבידיה מפעילים את המפעל של דל ופלנטיר תלויה בשבבים אלו על מנת להרחיב את מערכת ההפעלה של ה-AI שלה ללקוחות ארגוניים וגופים ממשלתיים. שיתוף הפעולה בין חברות אלו מבליט את הערך של דל לתחום הרחב של הבינה המלאכותית.
סקטור ה-AI של ענקית המחשבים זוכה לשגשוג – עלייה של 342% בהכנסות שנה אחר שנה שהגיעו ל-9 מיליארד דולר. אנליסטים אף חוזים שהכנסות החברה יחוו צמיחה שנתית קבועה של 15% בשנים הבאות.
אמזון (AMZN)
ענקית הקמעונאות מעניקה שירותי מסחר למיליוני משתמשים, אך בעלת תשואות גם בסקטורים אחרים כמו פרסום וממשקי ענן. נכון להיום, המניה נסחרת בשווי של כ-208 דולר.
עיקר הצמיחה בתחום הבינה המלאכותית היא בזכות Amazon Web Services (AWS), פלטפורמת הענן המובילה לארגונים. מנכ"ל אמזון, אנדי ג'סי, ציין כי חטיבת הענן עשויה להביא להכנסות שנתיות של כ-300 מיליארד דולר בתוך עשור.
באשר לשירותי AWS, הואנג ציין בנאומו כי החטיבה עשויה להוביל ל-"צריכה עצומה" במחשוב ענן. לאjרונה OpenAI בחרה ב-AWS כספקית הענן הבלעדית שלה לעסקים, עם חתימת הסכם בהיקף של כ-38 מיליארד דולר. העסקה מהווה זרז לצמיחה של אמזון ומחזקת את אטרקטיביות המניה שלה.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
