ביל אקמן נמצא במגעים להשקת אסטרטגיה שתשקיע הימורים גדולים על שאננות בשווקים הפיננסיים, במטרה לחקות את הצלחת עסקאות יום הדין שביצע המשקיע המיליארדר במהלך מגפת הקורונה, כך נחשף היום (חמישי) בפייננשל טיימס.
קרן הגידור פרשינג סקוור (Pershing Square) של אקמן תשתמש בקרן כדי לבצע את עסקאות "היום דין", כלומר הימורים פיננסיים אסימטריים בעלי סיכון גבוה שנועדו להרוויח מקריסות שוק גדולות או אסונות גיאופוליטיים, כך על פי מקורות יודעי דבר.
האסטרטגיה תדמה להימורים במהלך משבר הקורונה, כאשר אקמן שילם 27 מיליון דולר עבור נגזרים שעלו כאשר חובות קונצרניים נמכרו. העסקה העניקה לפרשינג רווח בלתי צפוי של 2.6 מיליארד דולר, לאחר שהמשבר הכלכלי שנגרם עקב המגפה גרם לשוקי האג"ח להתנדנד.
במקום לבצע עסקאות חדשות של יום הדין באמצעות הקרן העיקרית של פרשינג סקוור, הנסחרת באמסטרדם עם נכסים של כ-20 מיליארד דולר, אקמן נמצא בדיונים לגיבוש אסטרטגיה חדשה לחלוטין, אמרו שלושה מקורות.
תוכניותיו של אקמן לקרן חדשה אפשרית מגיעות על רקע תנודתיות השוק השנה שהטרידה את פרשינג. קרן הדגל של החברה איבדה יותר מ-16% מערכה נכון לסוף מרץ, על פי דיווחים שהוגשו.
הקרן החדשה של פרשינג תשמור חלק ניכר מנכסיה בחוב אמריקאי לטווח קצר לפני שתפרוס את ההון באשראי גדול ובמהמורות מאקרו המשקפות את אלו שבוצעו בעבר על ידי הקרן העיקרית, אמר אחד המקורות.
בעשורים האחרונים, אקמן ומנהלי קרנות גידור אחרים, כולל ג'ון פולסון ומייקל ברי, השתמשו בנגזרים, כגון עסקאות החלף של אשראי חדלות פירעון, כדי לזרוע הימורים גדולים וממונפים מאוד כנגד אג"ח קונצרניות או משכנתאות. ניתן להשתמש בנגזרים גם כדי לבצע הימורים חזקים כנגד שינויים חדים במטבעות, ריביות ומחירי סחורות.
אחת העסקאות הידועות ביותר של אקמן התרחשה במהלך המשבר הפיננסי. הוא הימר בשווי 60 מיליון דולר על מפעילת הקניונים פושטת הרגל General Growth Properties בשנת 2009, אחזקה ששוויה בסופו של דבר הגיע לכ-3.6 מיליארד דולר.
הקרן החדשה של אקמן מגיעה כאשר הוא מתכונן להנפיק את חברת קרנות הגידור שלו לציבור ועליו להראות למשקיעים פוטנציאליים אפיקי צמיחה חדשים. בדיונים פרטיים עם משקיעים פוטנציאליים בפרשינג סקוור, אקמן הדגיש את הקרן ה"אסימטרית" כדרך פוטנציאלית להגביר את הכנסות החברה מעמלות, על פי מקורות שקיבל עדכונים בפגישות.
ביל אקמן הגיש בקשה להנפקת קרן הגידור פרשינג סקוור בבורסת ניו יורק
הוא גם רמז לאפשרות של קרן חדשה שתתמקד בהימורים מאקרו מסוג זה במסמך רגולטורי שהוגש בחודש שעבר לקראת הנפקה לציבור. לקרן העיקרית שלו יש כתריסר אחזקות, עם הימורים לטווח ארוך על חברות כמו אובר, גוגל ואמזון. הימורים מרוכזים אלה חושפים את תיק ההשקעות שלו לתנודות בשוקי המניות.
מוקדם יותר השבוע, המיליארדר גם הציע לרכוש את יוניברסל מיוזיק גרופ בעסקה המבוססת בעיקר על מניות, ששוויה כ-55 מיליארד אירו לחברת התקליטים. העסקה תכלול העברת קבוצת המוזיקה לחברה בבעלותו של אקמן.
אקמן מקווה לגייס 5 עד 10 מיליארד דולר עבור הנפקה ראשונית לציבור משולבת של חברת הניהול של פרשינג סקוור וקרן סגורה חדשה בוול סטריט בשם פרשינג סקוור ארה"ב.
