במהלך שנת 2024 בעלי עניין בשוק ההון המקומי ביצעו מכירות מניות בהיקף של כ-4.9 מיליארד שקל. מגמה זו התחזקה לאחר יולי 2024, עם המעבר לפעילות צבאית אינטנסיבית מול חיזבאללה בלבנון ואיראן, שהביאה לעלייה חדה בשווי המניות המקומיות. כ-63% מסך מכירות בעלי העניין התרחשו לאחר תקופה זו, בה השוק הציג תשואות דו-ספרתיות. כך עולה מנתוני יחידת המחקר של הבורסה בתל-אביב.
מנגד, רכישות בעלי העניין הסתכמו בכ-2.7 מיליארד שקל, כש-84% מהן בוצעו עד יולי 2024, טרם העליות החדות. בשלב זה, השוק המקומי פיגר בתשואותיו אחר השווקים הבינלאומיים, מה שהפך את המחירים לאטרקטיביים עבור הרוכשים.
הרכישה הבולטת של השנה הייתה של האחים יוסף ושלמה אמיר, שרכשו שליטה בשופרסל בסכום של 1.5 מיליארד שקל, מה שהיווה 54% מסך הרכישות שביצעו בעלי עניין בשנה זו. מנגד, המכירה הבולטת ביותר הייתה של בעלי השליטה בחברות הביטוח, שמכרו מניות בהיקף של כ-3 מיליארד שקל, תוך ניצול העליות במדד ת"א-ביטוח, שזינק בכ-65%.
ניתוח נתוני אחזקות הציבור בסוף 2024 מעלה כי נרשמה עלייה משמעותית באחוז האחזקה, מ-63.3% בסוף 2023 לכ-64.4% בתום השנה הנוכחית. שווי החברות הבורסאיות רשם עלייה מרשימה של כ-28%, והגיע לכ-1,218.6 מיליארד שקל.
הנתונים מצביעים על כך שבעוד שבעלי עניין מיהרו לרכוש מניות בתקופות אי-ודאות יחסית, הם מימשו רווחים משמעותיים לאחר שינוי המגמה הכללית בשוק. השנה שחלפה הוכיחה פעם נוספת כי פעילות בעלי העניין מהווה אינדיקציה חשובה למגמות כלכליות ולכיוון השוק בעתיד הקרוב.
מבט נוסף על הנתונים מגלה כי מדדי המניות הושפעו משמעותית מהאירועים הפוליטיים והביטחוניים. לאחר ההתנקשות באיסמעיל הנייה ביולי 2024 והמעבר לפעילות צבאית ישירה מול חיזבאללה ואיראן, השוק הפך לאטרקטיבי יותר למשקיעים והציג עליות חדות. מגמה זו ניכרה בעיקר בקרב בעלי שליטה בחברות הביטוח ובתחום הקמעונאות, שראו עלייה חדה בערך המניות שלהם.
בניתוח מגמות הרכישה, ניתן לראות כי למרות שהרכישות גדלו ב-105% לעומת 2023, הן היו מרוכזות במחצית הראשונה של השנה, אז שוק ההון עדיין הציג ביצועים חלשים יחסית לעולם. עד יולי 2024, סך הרכישות עמד על כ-2.3 מיליארד שקל, כאשר בעלי עניין ניצלו את המחירים האטרקטיביים והאמון בשוק חזר בהדרגה.
בסוף 2024, סך שווי אחזקות הציבור הגיע ל-781.4 מיליארד שקל, עלייה של 30.3% לעומת השנה הקודמת. ניתוח הנתונים מחזק את התובנה כי בעלי העניין פועלים לפי מחזוריות ברורה: רוכשים בתקופות של חולשה ומוכרים כאשר השוק מתקן עצמו כלפי מעלה. דפוס זה עשוי לשמש אינדיקציה חשובה למשקיעים פרטיים ומוסדיים כאחד.
אחת העסקאות הבולטות השנה הייתה מכירת 21.5% ממניות הפניקס על ידי הקרנות סנטרברידג' וגלאטין בסכום של 2.16 מיליארד שקל. דוגמאות נוספות כוללות מכירת 9.53% ממניות מגדל על ידי שלמה אליהו תמורת 597 מיליון שקל; שטראוס אחזקות מכרה 4% ממניות החברה שלה עבור 328 מיליון שקל; קרן פימי מימשה 8.85% ממניות מנועי בית שמש תמורת 179 מיליון שקל; רכישת 21.21% ממניות אינרום על ידי בנימין ברון בסכום של 375 מיליון שקל.
