חברת הענן CoreWeave (סימול: CRWV) הותירה מופתעים גם את גדולי הספקנים בוול סטריט. החברה, המתמחה בהספקת תשתיות מחשוב מתקדמות ל-AI, פרסמה דוחות כספיים חזקים במיוחד לרבעון השני של השנה, עקפה את תחזיות האנליסטים בשורה העליונה והתחתונה והעלתה את תחזית הצמיחה לשנה כולה.
הפרסום המרשים שלח את מניית החברה לזינוק של למעלה מ-18% במסחר המוקדם היום (רביעי).
במהלך שלושת החודשים האחרונים איבדה המניה כ-16% משוויה, על רקע חששות המשקיעים מנטל החוב הגדל וממודל הפעילות של החברה, לצד הודעת ענקית הטכנולוגיה "מטא" כי תחל למכור קיבולת מחשוב עודפת למפתחים חיצוניים – צעד שהציב אותה בתחרות ישירה מול CoreWeave.
צבר הזמנות של 129 מיליארד דולר
מנתוני הדוח הכספי עולה כי הכנסות CoreWeave ברבעון השני הסתכמו ב-2.58 מיליארד דולר – זינוק אדיר של 112% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, ונתון הגבוה מתחזית הקונצנזוס שעמדה על 2.56 מיליארד דולר.
בשורה התחתונה דיווחה החברה על הפסד מתואם של 1.03 דולר למניה, צר יותר מתחזיות האנליסטים שציפו להפסד של 1.20 דולר למניה.
לצד התוצאות השוטפות, צבר ההכנסות הרשמי עמד על 104 מיליארד דולר, כאשר במהלך הרבעון הנוכחי כבר נחתמו התחייבויות נוספות בהיקף של יותר מ-25 מיליארד דולר.
במקביל, קיבולת ההספק הפעיל של החברה במרכזי הנתונים הגיעה ל-1.5 ג'יגה-וואט בסוף יוני, בעוד סך ההספק החוזי זינק ל-4.2 ג'יגה-וואט בתחילת אוגוסט – דבר שיכול להעיד על קצב ההתרחבות המהיר של תשתיות החברה.
וול סטריט מגיבה: גל העלאות מחירי יעד
התוצאות החזקות והשיפור הניכר בשולי הרווח הובילו את האנליסטים המובילים בוול סטריט לעדכן את המודלים ולהעלות את מחירי היעד למניה (ע"פ CNBC):
וולס פארגו (עודף משקל | מחיר יעד: 160 דולר): האנליסט מייקל טורין העלה את מחיר היעד מ-155 דולר וציין כי "סיפור הרווחיות עולה למוקד. רווחיות התרומה נחתה בטווח של 30%-35%, ועליות המחירים יחד עם המעבר לעסקאות קצרות ורווחיות יותר מחזקים את התחזית".
דויטשה בנק (קנייה | מחיר יעד: 150 דולר): בבנק הדגישו כי החברה מקדימה את קצב העלייה המתוכנן בקיבולת, וממירה ביעילות את צבר ההזמנות להכנסות בפועל תוך הרחבת תמהיל הלקוחות.
סיטי (קנייה | מחיר יעד: 142 דולר): האנליסטים ציינו כי "למרות החרדה הגבוהה בענף, CoreWeave העבירה מסר בטוח. הביקוש ל-AI נותר חזק תוך התחזקות כוח התמחור, שבאה לידי ביטוי בעלייה של 25% במחירים ביולי".
בנק אוף אמריקה (קנייה | מחיר יעד: 140 דולר): צופים המשך שיפור ברווחיות התפעולית לרמה של 14.6% עד הרבעון הרביעי, ומשערים כי כלכלת החוזים המשופרת תתמוך בשולי רווח תפעולי של מעל 25%-30% בטווח הארוך.
ג'יי.פי מורגן (ניטרלי | מחיר יעד: 120 דולר): האנליסט סמיק צ'אטרג'י העלה את מחיר היעד מ-110 דולר, וציין כי השיפור בשולי הרווח מעניק למשקיעים ביטחון רב יותר לגבי התחזית ארוכת הטווח של העסק.
ברנשטיין (ביצועים נמוכים | מחיר יעד: 74 דולר): האנליסטית מדיסון רזאיי העלתה את מחיר היעד מ-67 דולר והודתה: "קרדיט במקום שמגיע קרדיט – זו הייתה ההודעה החזקה ביותר שהחברה סיפקה. ההנהלה סיפקה את הסחורה ברבעון הזה, אולם אנו עדיין נותרים זהירים לגבי המשך הדרך".
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
