עונת הדוחות של ענקיות הטכנולוגיה יוצאת לדרך, ובמרקטוואץ' מעריכים כי לצד "שבע המופלאות" (Magnificent Seven), ישנן חמש מניות טכנולוגיה שיכולות לבלוט במיוחד בתקופה הקרובה. לאחר פתיחה תנודתית לשנת 2026, שבה משקיעים פונים גם למניות מחזוריות, קטנות ובינלאומיות, הדוחות הקרובים צפויים לבחון אם ענקיות הטק חוזרות להוביל את השוק.
מיקרוסופט, מטא וטסלה מדווחות ביום רביעי ואפל יום לאחר מכן. אך לפי מרקטוואץ', שתי חברות בולטות במיוחד בשלב זה: אפל ואלפבית (חברת האם של גוגל).
השותפות החדשה בין אפל לאלפבית, במסגרתה אפל (AAPL) רוכשת רישיון לטכנולוגיית Gemini של גוגל עבור הדור הבא של סירי, נתפסת כמהלך אסטרטגי משמעותי. בבנק אוף אמריקה מעריכים כי הרצת בינה מלאכותית ישירות על מכשירי הקצה תסייע לאפל לבדל את עצמה בשוק הסמארטפונים התחרותי.
באוורקור ISI אף העניקו לאפל דירוג "תשואת יתר טקטית", על רקע הערכה למחזור אייפונים חזק מהצפוי: הכנסות האייפון צפויות לזנק ב-17% לעומת שנה שעברה, לעומת צפי קונצנזוס של 11% בלבד. בנוסף, אפל נהנית מהגנה יחסית מפני עליות מחירי הזיכרון, לאחר שנעלה מחירים בחוזים ארוכי טווח.
גם באלפבית (GOOG) מזהים רוח גבית. לפי מרקטוואץ', השותפות עם אפל מהווה הוכחה לאסטרטגיית ה-AI המלאה של החברה, הכוללת שבבים ייעודיים ומודלי שפה מתקדמים. ב-BNP פאריבה צופים המשך מומנטום בפעילות החיפוש והענן: צמיחה של 37% בענן ו-16% בחיפוש – מעל תחזיות השוק.
בצד הסמיקונדקטורים, ההתלהבות מהמהפכה בתחום נמשכת, גם אם מניית אנבידיה מדשדשת מתחילת השנה. קרן הסל VanEck Semiconductor (SMH) כבר עלתה כ-11% מתחילת 2026. במרקטוואץ' מציינים במיוחד את KLA, חברת ציוד שבבים השולטת בנישה קריטית של בדיקה וניטור ייצור. בג'יי.פי. מורגן מזהים האצה בביקושים, עם הקדמות הזמנות מצד לקוחות – סימן לצמיחה בפעילות שבבי ה-AI.
בתחום התוכנה, שבו מניות רבות נפגעו מחששות לשיבוש מצד הבינה המלאכותית, יש גם נקודות אור. IBM (IBM) זוכה להמלצות חיוביות, לאחר שביצעה מעבר אסטרטגי מחומרה לתוכנה ושירותים עתירי רווחיות. לפי הערכות, תוכנה תהווה כמעט 50% מהכנסות IBM עד 2027. בנוסף, תוכניות התייעלות בהיקף של 4.5 מיליארד דולר עד סוף 2025 עשויות לתרום לשיפור רווחיות ולהפתעה חיובית בדוחות.
מניה נוספת שמסומנת כהזדמנות היא ServiceNow (NOW). החברה מתרחבת במהירות מעבר לליבת שירותי ה-IT לתחום ניהול שירותי לקוחות, ובמרקטוואץ' מציינים כי המשקיעים חוששים יתר על המידה מרכישותיה האחרונות. בג'פריס מעריכים שהחברה עשויה להכות את תחזיות ההכנסות והמנויים וכי הנחיה לצמיחה של כ-19% לשנת 2026 תצית מחדש התלהבות בקרב משקיעים מוסדיים.
השורה התחתונה: לפי האנליסטים, עונת הדוחות הקרובה לא תהיה רק מבחן ל"שבע המופלאות", אלא גם חלון הזדמנויות למניות טכנולוגיה נוספות במיוחד באפל, אלפבית, KLA, IBM ו-ServiceNow שעשויות להוביל את הגל הבא של העליות בשוק.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
