אפל סיימה את יום המסחר (שלישי) בירידה של יותר מ-3%, יום לאחר שחשפה בכנס המפתחים השנתי WWDC את החידושים המרכזיים שלה בתחום הבינה המלאכותית, ובראשם גרסה חדשה של העוזרת הקולית סירי המבוססת על מודלי שפה גדולים.
במסגרת הכנס הציגה החברה את Apple Intelligence – מערכת בינה מלאכותית חדשה שתוטמע במכשירי האייפון, האייפד והמק, וכן כלים שיאפשרו למפתחים לשלב יכולות AI מתקדמות באפליקציות שלהם. בנוסף, אפל חשפה את Siri AI, גרסה משודרגת של סירי שתהיה מסוגלת להבין הקשרים מורכבים יותר ולבצע משימות מתקדמות באמצעות מודלי שפה.
החברה אף הודיעה כי היא עושה שימוש במודל ענן מתקדם, שלדבריה ניתן להשוות אותו למודלי הבינה המלאכותית המובילים בעולם, בסיוע טכנולוגי של גוגל ואנבידיה.
למרות התגובות החיוביות מצד אנליסטים רבים, המשקיעים בחרו לממש רווחים והמניה רשמה את יום המסחר הגרוע ביותר שלה מאז חודש פברואר. אחת הסיבות המרכזיות לאכזבה הייתה העובדה שאפל לא סיפקה מועד השקה רשמי ומלא ל-Siri AI. החברה ציינה כי גרסת בטא למפתחים כבר זמינה, אך ההשקה הרחבה צפויה רק בהמשך השנה.
בבנק ההשקעות Baird ציינו כי אפל הציגה חזון מעניין ויישומי AI מותאמים אישית, אך העדר לוח זמנים ברור להשקה מלאה של סירי החדשה תרם ללחץ על המניה.
גם בגולדמן זאקס ראו פוטנציאל חיובי במהלך, והעריכו כי שילוב הבינה המלאכותית במוצרי החברה עשוי לעודד גל שדרוגים של מכשירי אייפון בעתיד. בנוסף, בבנק הדגישו כי אפל עשויה לייצר מקורות הכנסה חדשים באמצעות מנויים ותשלום עבור שימוש מוגבר בשירותי הבינה המלאכותית, כאשר חלק מהיכולות המתקדמות יהיו מוגבלות בכמות השימוש היומית.
ב-JP Morgan הפנו את תשומת הלב לעובדה שחלק מתכונות הבינה המלאכותית לא יהיו זמינות בשלב הראשון בסין ובאירופה בשל מגבלות רגולטוריות, וכי ההשקה הראשונית תתבצע בשפה האנגלית בלבד. לדבריהם, הרחבת השירות לשפות ואזורים נוספים תהיה נקודת מבחן מרכזית עבור המשקיעים בחודשים הקרובים.
ב-UBS היו ספקניים יותר לגבי ההשפעה המיידית של המהלך על מכירות האייפון. האנליסטים העריכו כי למרות החידושים הטכנולוגיים, לא מדובר ב”שובר שוויון” שיגרום לצרכנים לרוץ ולרכוש מכשירים חדשים, ולכן לא שינו את תחזיות המכירות שלהם.
התגובה השלילית של השוק מדגישה כי המשקיעים מצפים מאפל לא רק להציג חזון בתחום הבינה המלאכותית, אלא גם לספק מוצרים זמינים ומנועי צמיחה ברורים שיתורגמו להכנסות בטווח הקרוב.
סירי חדשה בלי תאריך? אפל שוב משחקת אותה מסתורין.
האנליסטים משבחים אבל המשקיעים צודקים לגמרי. בלי תאריך השקה ברור ובלי חידושים גדולים, קשה לצפות לעלייה במניה. זה נראה כמו כנס שיווקי יותר מדי.
מעניין איך השוק מגיב ככה להיעדר הפתעות. בשוק הטכנולוגיה היום, גם שיפורים קטנים יכולים להשפיע על תמחור המניות של כל החברות.
למה אפל לא נותנת תאריך? זה מה שמפחיד את כולם.
המניה ירדה אבל אני חושב שזה זמני. סירי תהפוך להיות שימושית יותר עם הזמן, במיוחד אם הם יעמדו בהבטחות.
תארו לכם שטים קוק היה מכריז על תאריך – כמה שונה היה נשמע הכנס? עכשיו כולם מחכים ומתאכזבים.
אני לא מבין את האכזבה. אנליסטים אומרים שזה טוב, אז למה המשקיעים בורחים? אולי כדאי לקנות עכשיו בזול.
הירידה במניה מראה שהשוק כבר לא קונה הבטחות בלי לוח זמנים. זה קורה הרבה בחברות טכנולוגיה גדולות.
סירי תמיד הייתה קצת מאחור. אולי הפעם זה ישתנה, אבל בלי הפתעות גדולות קשה להתלהב.
מעניין אם זה ישפיע גם על שאר שוק הטכנולוגיה. אפל מובילה, והתגובה הזאת יכולה לגרור ירידות נוספות.