אמזון השלימה השקעה בסך 50 מיליארד דולר ב-OpenAI, כך עולה מדיווח ה-FT. בכך אמזון הפכה התחייבות מותנית, לחלק הגדול ביותר בסבב המימון השובר שיאים של מפתחת המודלים, תוך הידוק התלות המסחרית שלה ב-AWS.
אמזון משתמשת בהון עצמי כדי להבטיח את OpenAI כלקוחה מרכזית של AWS ושל שבבי Trainium, ובכך מקשרת את התשואה על החזקת הענק שלה לביקוש לתשתית הבינה המלאכותית של אמזון עצמה.
לאחר ההודעה, מניית אמזון עולה בכ-1%.
המייסד-שותף ומנכ"ל OpenAI, סם אלטמן, גיבש את המימון סביב שלוש מהחברות המספקות את ההון והתשתית הנדרשים לאימון והפעלת המודלים שלה. ביום ה-27 בפברואר, OpenAI הכריזה על השקעה חדשה של 110 מיליארד דולר לפי שווי של 730 מיליארד דולר, כולל 50 מיליארד דולר מאמזון ו-30 מיליארד דולר מאנבידיה וסופטבנק כל אחת.
תחילה, אמזון השקיעה 15 מיליארד דולר ב-OpenAI. ה-35 מיליארד דולר הנותרים היו כפופים להסכם התחייבות להשקעה בהון, שאפשר לאמזון לרכוש את המניות מוקדם יותר לפי שיקול דעתה, והתנה את הרכישה לאחר הגעה לאבני דרך מוגדרות של OpenAI או הנפקה ציבורית בארה"ב, כך על פי הדיווח הרבעוני של אמזון.
השלמת ההשקעה מעניקה לאלטמן את ההון להמשיך להרחיב את אספקת מחשוב ה-AI של OpenAI, תוך צמצום התלות שלה מספק ענן יחיד.
הכסף מגיע עם חוזה ענן
ההשקעה בהון היוותה חלק אחד משותפות אסטרטגית רחבה יותר בין החברה של ג'ף בזוס והסטארט-אפ של סם אלטמן. OpenAI התחייבה לצרוך כ-6 ג'יגה-וואט מקיבולת שבבי Trainium של אמזון דרך AWS, כאשר הפריסה מתוכננת להתחיל להאיץ ב-2027.
החברות הסכימו גם להנגיש את המודלים והשירותים של OpenAI דרך אמזון ו-AWS.
AWS תשרת כמפיצת הענן השלישית הבלעדית עבור OpenAI Frontier – פלטפורמת מפתחי המודלים לפריסה של סוכני AI. אמזון ו-OpenAI הרחיבו גם הסכם AWS קודם שהוכרז בהיקף 38 מיליארד דולר ב-100 מיליארד דולר נוספים על פני שמונה שנים, לפי ההודעה של החברות מפברואר.
מבנה זה הופך את אמזון הן למשקיעה ב-OpenAI, והן לספקית הממוקמת להחזיר חלק מהוצאותיה דרך הכנסות ענן ושבבים עתידיות. OpenAI מקבלת מימון וקיבולת מחשוב נוספת; AWS מקבלת לקוח לטווח ארוך עבור מרכזי נתונים שאמזון כבר בונה.
מנכ"ל אמזון: ה-AI עשוי להזניק את AWS ל-600 מיליארד דולר עד 2036
אמזון תומכת בשני הצדדים במרוץ המודלים
ההשקעה ב-OpenAI מותירה את אמזון גם עם אחזקות גדולות בחברות המתחרות המפתחות מודלים מובילים (Frontier models). אמזון השקיעה בעבר 8 מיליארד דולר באנתרופיק, שמודלי ה-Claude שלה מתחרים ישירות במוצרים של OpenAI. אנתרופיק התחייבה בנפרד להשתמש עד 5 ג'יגה-וואט מקיבולת שבבי Trainium.
אסטרטגיית המימון של אלטמן מייצרת רשת קשרים דומה סביב OpenAI. אנבידיה מספקת את המאיצים המשמשים בחלק גדול מתעשיית ה-AI והשקיעה 30 מיליארד דולר בסבב של פברואר.
אמזון מספקת קיבולת ענן ושבבים מותאמים אישית. סופטבנק היא שותפת תשתית כמו גם משקיעה. כל תומכת מקבלת חשיפה להון של OpenAI תוך כדי מכירה, מימון או בניית התשתית ש-OpenAI זקוקה לה.
עבור אמזון, השלמת מלוא ההשקעה בסך 50 מיליארד דולר מסירה את התלות המותנית ב-OpenAI. המבחן המסחרי מגיע בהמשך: האם הביקוש של OpenAI לשירותי Trainium ו-AWS יוכל לייצר מספיק הכנסות ענן יציבות כדי להצדיק את השקעת הטכנולוגיה החיצונית הגדולה ביותר של אמזון, בעוד מנכ"ל אמזון ממשיך לממן את מודלי ה-Nova של אמזון עצמה ואת הברית ארוכת השנים שלה עם אנתרופיק.
