יחידת המחקר של הבורסה מסכמת את המגמות בשבוע המסחר האחרון, כאשר ההסלמה הגיאופוליטית המחודשת בין ארה"ב לאיראן קטעה את האופטימיות של תחילת יולי, ומדד ת"א 35 השיל 1.66% בעוד מדדי האנרגיה ספגו מכה כואבת של כ-6%.
שבוע המסחר התחיל בכלל באופטימיות זהירה בבורסה לניירות ערך בתל אביב, אך אז ההסלמה הצבאית העבירו את השווקים למגמה שלילית חדה.
שוק המניות: תל אביב נסוגה והאנרגיה חוטפת
שבוע המסחר באחוזת בית ננעל באדום בוהק כאשר מדד ת"א 35 ירד ב-1.66% למרות שהוא שומר על תשואה חיובית של 11.67% מתחילת השנה, במקביל מדד ת"א 125 נסוג ב-2.26%, ומדד ת"א 90 חטף את המכה הקשה ביותר מבין מדדי השווי עם נפילה של 4.07%.
הסנטימנט השלילי בלט במיוחד במדדי האנרגיה והתשתיות שאיבדו כ-6% משוויים בשבוע החולף, כאשר ת"א תשתיות אנרגיה צנח ב-6.15% ות"א קלינטק איבד 5.56%.
מי שבלט בניגוד מוחלט למגמה הוא מדד ת"א בנקים שרשם תיקון מרשים וזינק ב-3.62%, העלייה בבנקים התרחשה בגלל שבעוד שהמשקיעים הזרים המשיכו במכירות מסיביות של מניות הבנקים ומכרו כ-355 מיליון שקל נטו בשבוע, הגופים המוסדיים המקומיים ניצלו את ההזדמנות וקלטו את הסחורה ברכישות נטו של כ-309 מיליון שקל.
שוק האג"ח: פרמיית הסיכון מטפסת
החששות הגיאופוליטיים נתנו את אותותיהם גם בשוק החוב הממשלתי שם נרשמו ירידות שערים קלות, שהובילו לעליית תשואות המשקפת את עליית פרמיית הסיכון של ישראל.
מדד תל גוב כללי ירד ב-0.14%, והתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ישראל ל-10 שנים עלתה מ-3.64% ל-3.73%, בעוד שהתשואה ל-3 שנים טיפסה מרמה של 3.275% ל-3.398%.
במקביל, השוק ממתין בדריכות לפרסום מדדי המחירים לצרכן בארץ ובארה"ב אשר צפויים לקבוע את הטון להחלטות הריבית הבאות של בנק ישראל והפד.
שוק גיוסי ההון: חגיגת הנפקות
למרות הטלטלות, שוק הראשוניות ממשיך להפגין פעילות חיונית וענפה כאשר ארבע חברות מניות חדשות הצטרפו לבורסה בת"א בשבוע החולף עם גיוס כולל של כ-531.5 מיליון שקל.
חברת רפק אנרג'י הפועלת בתחום האנרגיה והתשתיות השלימה הנפקה ראשונית לציבור וגייסה כ-420 מיליון שקל, בעוד שחברת סולה אנרגיות מתחדשות העוסקת באנרגיה ירוקה השלימה הנפקה וגייסה כ-54.5 מיליון שקל.
אליהן הצטרפה חברת קאנדו דרונס, הפועלת בתחום הרחפנים והמערכות האוטונומיות, שגייסה כ-19 מיליון שקל במסגרת ה-IPO שלה. בנוסף לכך נרשמה למסחר חברת דלק ייזום נכסים המחזיקה בתמלוגי לווייתן בעקבות שינוי מבני ופיצול בקבוצת דלק.
לצד אלו, חברת אפולו פאוור השלימה גיוס הון של כ-38 מיליון שקל, וחברת הנדל"ן היזמי עמים יזמות הצטרפה לשוק האג"ח עם גיוס של 188 מיליון שקל בסדרה א'.
קרנות הנאמנות: הציבור בורח לקרנות הכספיות
תעשיית קרנות הנאמנות רשמה גיוס שבועי חיובי נטו של כ-574 מיליון שקל מה שמביא את סך שווי השוק של התעשייה לשיא של כ-825 מיליארד שקל
עם זאת, מאחורי המספרים ישנה תנועה ברורה של נטישת סיכון, שכן הציבור הזרים 867 מיליון שקל לקרנות הכספיות הנחשבות חוף מבטחים בתקופות תנודתיות, ו-660 מיליון שקל לקרנות אג"ח מקומי.
מנגד, שוק קרנות הסל הפאסיביות ספג פדיונות כבדים של כ-1.48 מיליארד שקל בשבוע החולף, כאשר עיקר הפדיונות התרכזו במדדי הבנקים כעדות לכך שהציבור הרחב העדיף לממש החזקות למרות העלייה במדד עצמו.
