שוק ההנפקות בבורסה לניירות ערך בתל אביב ממשיך להפגין סימני התאוששות. חברת ס.י. לאונרדו התחדשות עירונית השלימה היום (חמישי) בהצלחה את השלב המוסדי של הנפקת איגרות החוב הראשונה שלה, וגייסה כ-43.4 מיליון שקל בריבית שנתית של 7.9%. בכך מצטרפת החברה לגל ההנפקות שמאפיין את השבועות האחרונים, ומאותת כי חברות נוספות שבות לראות בשוק ההון מקור מימון משמעותי להמשך צמיחתן.
על פי תוצאות המכרז, התקבלו ביקושים לרכישת 43,405 יחידות, כאשר עיקר הביקוש הגיע ממשקיעים מוסדיים שהתחייבו להשתתף בהנפקה כבר בשלב המוקדם. בסך הכול השתתפו במכרז 16 מזמינים, מתוכם 13 גופים מוסדיים, אשר היוו כמעט 80% מהיקף היחידות שהוצעו לציבור. התמורה המיידית לחברה מסתכמת בכ־43.4 מיליון שקל.
הגיוס מסמן עבור לאונרדו נקודת ציון משמעותית בדרכה להפוך לחברה ציבורית. החברה, הפועלת בתחום ההתחדשות העירונית, מבקשת באמצעות כספי ההנפקה להרחיב את פעילותה, להאיץ את קידום הפרויקטים שבצנרת ולחזק את בסיס ההון והמימון שלה.
לאונרדו נוסדה בשנת 2018 ומאז מתמקדת ביזום, תכנון והקמה של פרויקטים בתחום ההתחדשות העירונית, בעיקר במסלולי פינוי-בינוי ותמ"א 38. החברה פועלת באזורי הביקוש של ישראל ומקדמת עשרות פרויקטים בשלבי תכנון, רישוי וביצוע, תוך שילוב בין יזמות נדל"ן לבין פעילות ביצוע באמצעות חברות הקבוצה.
בעלי השליטה בחברה הם זאב מרק, המשמש כיו"ר הדירקטוריון, ולצדו המנכ"לים המשותפים סחף כהן סימן טוב ויאיר מרק, המחזיקים בחלקים שווים בחברה.
איגרות החוב שהונפקו ייפרעו בארבע פעימות בין השנים 2027-2030 ואינן צמודות למדד. לטובת מחזיקי האג"ח שיעבדה החברה את זכויותיה בעודפים של מספר פרויקטים מרכזיים, ובהם פרויקטים ברעננה, תל אביב, פתח תקווה וכפר סבא – מהלך שנועד להעניק למשקיעים שכבת ביטחון נוספת.
גל ההנפקות חוזר לבורסה
הנפקת לאונרדו היא חלק ממגמה רחבה יותר שמסתמנת בתקופה האחרונה בבורסה בתל אביב. לאחר תקופה שבה סביבת הריבית הגבוהה, אי-הוודאות הכלכלית והמצב הביטחוני הובילו חברות רבות לדחות גיוסים, ניכרת בחודשים האחרונים חזרה הדרגתית של מנפיקים לשוק.
בין ההנפקות הבולטות שבוצעו לאחרונה ניתן למנות את הנפקת איגרות החוב של עמים יזמות, ההנפקה הראשונית של רפא, וכעת גם הנפקת החוב הראשונה של לאונרדו. רצף העסקאות מלמד כי הן החברות והן הגופים המוסדיים מזהים מחדש הזדמנויות בשוק המקומי, בעיקר בחברות בעלות פעילות ממשית, צבר פרויקטים משמעותי ופוטנציאל צמיחה.
לאחר השלמת השלב המוסדי, צפויה לאונרדו להשלים את יתר שלבי ההנפקה ולהצטרף לשוק הציבורי. הצלחת הגיוס הראשוני מהווה עבורה הבעת אמון מצד המשקיעים המוסדיים, ומעניקה לה בסיס פיננסי להמשך קידום פעילותה בתחום ההתחדשות העירונית, אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של שוק הנדל"ן הישראלי בשנים האחרונות.
