מניות יצרנית שרתי ה-AI סופרמיקרו (SMCI) רשמו עלייה חדה של עשרות אחוזים במסחר המוקדם בוול סטריט, בעקבות עדכון עסקי אופטימי במיוחד שפרסמה החברה לאחר נעילת המסחר.
הזינוק מגיע על רקע צפי להכפלת שיעור הרווח הגולמי של החברה, לצד שבירת שיאים בהיקף ההזמנות החדשות שזורמות אליה.
אודות החברה
חברת סופרמיקרו (Super Micro Computer) היא אחת השחקניות המרכזיות והחשובות מאחורי הקלעים של מהפכת הבינה המלאכותית.
החברה מתמחה בתכנון, פיתוח וייצור של שרתים מתקדמים, מערכות אחסון ותשתיות מחשוב חזקות עבור מרכזי נתונים (Data Centers).
היא אינה מייצרת את מעבדי ה-AI בעצמה, אלא בונה את ה"שלד" והמערכות ההיקפיות כולל טכנולוגיות קירור מתקדמות ומערכות ניהול אנרגיה המאפשרות לשבבים העוצמתיים של ענקיות הטכנולוגיה לפעול בשיא היעילות.
צפי עתידי
בדיווח מעודכן שמסרה החברה, צוין כי שיעור הרווח הגולמי הצפוי יעמוד בטווח של 15% עד 17%.
מדובר בשדרוג משמעותי לעומת התחזית הקודמת שעמדה על 8.2% עד 8.4% בלבד.
לפי החברה, השדרוג הדרמטי נובע בעיקר מתמהיל מוצרים ולקוחות פרימיום רווחיים יותר, לצד התייעלות בשרשרת הפיקוח והאספקה.
צבר הזמנות חסר תקדים ושיתופי פעולה נוצצים
התחזית המשופרת נתמכת בגל ביקוש אדיר לתשתיות בינה מלאכותית כאשר סופרמיקרו שברה את שיא ההזמנות שלה.
החברה מתכננת ומייצרת מערכות דאטה-סנטר המבוססות על שבבים של ענקיות כמו אנבידיה, אינטל ו-AMD.
נתון זה מצטרף להצהרתו האחרונה של המנכ"ל צ'ארלס ליאנג, שחשף כי החברה משתפת פעולה עם אילון מאסק בבניית מרכז נתונים ענקי בהספק של ג'יגוואט עבור חברות SpaceX ו-xAI.
תנודתיות עבר
על אף ההתלהבות הנוכחית מתחום ה-AI, מניית החברה ידעו ימים מורכבים בגלל תנודתיות גבוהה.
מתחילת השנה רשמה המנייה ירידה של כ-17%, בעיקר בעקבות צניחה שנרשמה בחודש יוני האחרון.
הירידה נגרמה עקב הודעת החברה על גיוס הון באמצעות הנפקת מניות, שנועד לממן רכישת רכיבים שנדרשו למילוי הזמנות קודמות בהיקף של 39 מיליארד דולר.
העלייה הנוכחית, עשויה להעיד שהשקעות אלו מתחילות לשאת פרי ולתרגם את הביקוש הגבוה לרווחיות בפועל.
שורה תחתונה
סופרמיקרו מוכיחה שהביקוש העצום לתשתיות AI מתחיל לתרגם את עצמו לרווחיות בשטח.
עם צבר הזמנות שיא של 60 מיליארד דולר והכפלת הרווח הגולמי הצפוי, החברה מאותתת לשוק שהנפקת המניות והקשיים התפעוליים ביוני היו מכה קלה בכנף והיא בדרך החוצה מהתנודתיות שמאפיינת אותה מתחילת השנה.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
