היום (רביעי) מדד S&P 500 עלה ב-0.6% בתחילת המסחר בוול סטריט לאחר פרסום דוחות חזקים שמראים על ביקוש גבוה ל-AI, וייתכן שהוא בדרך לסגירה ברמת שיא בפעם השנייה ברציפות. המשקיעים ממשיכים להאמין שחברות טכנולוגיה ישקיעו סכומים גדולים בתשתיות AI כמו שבבים, מרכזי נתונים ומחשוב. גם אם חברות מסוימות מאכזבות, עצם הגידול בהשקעות בתחום מחזק את מניות הטכנולוגיה.
מניית SpaceX ירדה, אך דיווח של החברה על הוצאות גבוהות מהצפוי בתחום ה-AI סייע לעלייה במניית אנבידיה.
השווקים נהנו משילוב של דוחות חזקים, ציפיות להמשך השקעות AI ואופטימיות לגבי ירידה במתיחות מול איראן, דבר שיכול למנוע זעזועים במחירי האנרגיה.
במקביל, מדד הנאסד"ק עלה ב-0.4% ומחיר הנפט האמריקאי WTI נשאר כמעט ללא שינוי, על כ-76 דולר לחבית, לאחר עדכונו של נשיא ארה"ב דונלד טראמפ כי השיחות עם איראן "מתקדמות היטב".
המשקיעים חוששים מהגדלת היצע המניות בשוק. כאשר הרבה מניות הופכות לסחירות, חלק מהמשקיעים חוששים מלחץ מכירה שעלול להוריד את המחיר. מניית SpaceX למשל ירדה ב-10% לאחר שהמשקיעים בחנו את התוצאות והתכוננו לכך שמניות בשווי של 101 מיליארד דולר ייפתחו למסחר ביום חמישי.
אנבידיה מצליחה ליהנות מהביקוש הגובר לשבבים שמפעילים מערכות AI. כל חברה שמגדילה השקעות במרכזי נתונים ומחשוב AI מחזקת את הציפיות להמשך ביקוש לשבבים שלה.
חברות בתחום הזיכרון נהנות מהביקוש הגובר לשרתים ולמערכות AI, שדורשות כמויות גדולות יותר של אחסון וזיכרון.
היום, לאחר סיום המסחר, המשקיעים יבחנו את הדוחות שיצרניות שבבי הזיכרון סנדיסק ו-Western Digital יפרסמו.
במקביל, מניית AMD ירדה ב-5.2% לאחר שהחברה פרסמה תחזית מכירות שהייתה גבוהה מתחזיות האנליסטים, אך עדיין אכזבה את השוק. המשקיעים ציפו לצמיחה חזקה יותר בעקבות ההתרחבות של מרכזי הנתונים בתחום ה-AI. כלומר, התוצאות היו טובות, אבל הציפיות היו אפילו גבוהות יותר.
מסתמן כי רוב החברות מצליחות לעקוף את תחזיות האנליסטים.
מתוך 372 חברות במדד S&P 500 שפרסמו דוחות עד יום שלישי:
- 87% עקפו את תחזיות הרווח למניה.
- 69% הפתיעו לטובה בהכנסות.
הנתונים מצביעים על עונת דוחות חזקה, שבה רוב החברות מצליחות להציג ביצועים טובים יותר מהצפוי.
השוק מתמחר צמיחה ארוכת טווח בתחום ה-AI. משקיעים מאמינים שההשקעות של ענקיות הטכנולוגיה ימשיכו להגדיל את הביקוש לשבבים, אחסון ותשתיות מחשוב.
ענקיות כמו אמזון ומיקרוסופט הודיעו בשבוע שעבר כי ימשיכו להשקיע בתשתיות ה-AI. כך מניית סנדיסק עלתה ב-501% מתחילת השנה ועד יום שלישי. במקביל, גם מניות התיירות והבידור מתחזקות, בעיקר בגלל שהצרכנים האמריקאים עדיין מוציאים כסף על חוויות, נסיעות ובידור, למרות החששות מיוקר המחיה.
מניות מהתחום זינקו לאחר שבוקינג הצליחה גם היא לעקוף את התחזיות בזכות ביקוש גבוה, והיא מצטרפת לדיסני שהציגה גם כן תוצאות כספיות חזקות בזכות צמיחה בחטיבת הבידור ובפארקי השעשועים בארה"ב.
