מסחר תנודתי בוול סטריט ננעל הערב הערב (רביעי) בעליות מתונות, לאחר שלושה ימי ירידות רצופים במדד S&P 500. את המגמה החיובית הובילה ירידה בתשואות האג"ח הממשלתיות בעקבות הודעה חריגה של משרד האוצר האמריקני על הרחבת תוכנית הרכישות החוזרות של אג"ח לטווחים ארוכים.
בסיום המסחר עלה מדד דאו ג'ונס ב-0.22% והוסיף 119.71 נקודות, מדד S&P 500 התחזק ב-0.22%, ואילו מדד נאסד"ק עלה ב-0.16%. העליות התמתנו בהמשך היום, לאחר שבשיא המסחר זינק הדאו ביותר מ-300 נקודות, בעוד S&P 500 ונאסד"ק עלו בכ-0.7% ובכ-0.6% בהתאמה.
כיצד הגיב שוק האג"ח למהלך האוצר?
משרד האוצר האמריקני הודיע כי יכפיל לפחות את היקף הרכישות החוזרות של אג"ח ממשלתיות לטווחים של 10 עד 30 שנה, במטרה לשפר את הנזילות ולהפחית את הלחץ. בעקבות ההודעה, תשואת האג"ח ל-30 שנה ירדה ב-9 נקודות בסיס ל-5.195%, לאחר שטיפסה לשיא של 19 שנים ברמה של 5.33%.
בנוסף, תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה ביותר מ-5 נקודות בסיס ל-4.653%. הירידה בתשואות תמכה במניות הרגישות לריבית, כאשר מניית Lowe’s עלתה בכ-3% ו-Home Depot הוסיפה יותר מ-2%. במקביל, פרוטוקול הפדרל ריזרב חשף כי הבנק עדיין רואה אפשרות להעלאת ריבית נוספת אם האינפלציה לא תתמתן.
לפי פרוטוקול הפד, חברים רבים בוועדה סברו כי הידוק מוניטרי נוסף עשוי להיות נחוץ, ושלושה חברים אף תמכו בהעלאת ריבית כבר בישיבה האחרונה. גורמים אלו הותירו את המשקיעים בשוק עם מסרים סותרים לגבי המשך המדיניות.
מה התרחש במניות הטכנולוגיה והקריפטו?
מניות הבינה המלאכותית רשמו יום תנודתי בעקבות תוצאות רבעוניות מאכזבות של OpenAI. החברה דיווחה על צמיחה של 18% בהכנסות ברבעון השני, אך גם על התרחבות בהפסדים. בתגובה לכך, מניות ברודקום ו-AMD צנחו בכ-4%, בעוד אמזון, אלפבית ומטא איבדו יותר מ-2% כל אחת.
לעומתן, מניית מארוול בלטה לחיוב וזינקה ב-8% לאחר שהודיעה על הסכם חדש עם גוגל בתחום מעבדי הבינה המלאכותית. במקביל, שוק הקריפטו הצטרף למגמה החיובית: הביטקוין זינק ביותר מ-5% וחצה את רף 68,000 הדולר, בעוד אתריום עלה בכ-8%.
לצד המגמות הללו, אסטרטגים בשוק המט"ח הזהירו כי הלחצים הפיסקליים בארה"ב, לצד נתוני מאקרו חלשים ואי-הוודאות סביב מדיניות הפד, עלולים להמשיך ולהכביד על הדולר בחודשים הקרובים.
