וול סטריט סיימה את יום המסחר האחרון (שישי) של השבוע בעליות, כאשר המשקיעים ניסו להתאושש מהלחץ שנרשם בשוקי המניות בימים האחרונים, על רקע העלייה בתשואות איגרות החוב הממשלתיות בארה"ב.
מדד S&P 500 עלה ב-0.43% וננעל ברמה של 7,674.37 נקודות. מדד נאסד"ק הוסיף 0.43% וננעל ברמה של 26,180.45 נקודות. דאו ג'ונס בלט עם עלייה של 517.80 נקודות, שהם 0.98%, לרמה של 53,277.01 נקודות.
למרות העליות ביום שישי, השבוע כולו הסתיים במגמה שלילית. ה-S&P 500 ירד כ-1.4% בסיכום השבוע, והנאסד"ק איבד כ-2%. בכך נקטעו רצפי עליות של שלושה שבועות בשני המדדים. הדאו ג'ונס ירד כ-0.9% והשלים שבוע שני ברציפות של ירידות.
הביטקוין מזנק – ומניות הקריפטו בעקבותיו
אחד ממוקדי העניין המרכזיים בשווקים היה שוק הקריפטו. הביטקוין השלים שבוע של עלייה של כ-22%, והזינוק במטבע הדיגיטלי העניק רוח גבית משמעותית למניות הקשורות לתעשיית הקריפטו.
במהלך השבוע עלתה מניית Strategy בכ-29%, Coinbase זינקה בכ-25%, Mara Holdings הוסיפה כ-21%, Circle עלתה בכ-22% ורובינהוד טיפסה בכ-13%.
גם ביום שישי נרשמו עליות חדות במניות הקריפטו: מניית רובינהוד זינקה בכמעט 14%, בעוד Coinbase עלתה בכ-8%.
העליות מגיעות על רקע התחזקות הביטקוין וכן ציפיות להתקדמות חקיקה בתחום הקריפטו בארה"ב, כאשר ממשל טראמפ מקדם את העברת חוק ה-Clarity Act.
תשואות האג"ח ממשיכות להכביד על השווקים
לצד ההתאוששות במניות, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב המשיכו לעלות. התשואה על אג"ח ממשלת ארה”ב ל-10 שנים עלתה ביום שישי ביותר מ-3 נקודות בסיס, ל-4.734%.
התשואה על האג"ח ל-30 שנה עלתה אף היא ביותר מ-3 נקודות בסיס, ל-5.273%. בתחילת השבוע הגיעה התשואה ל-30 שנה לרמתה הגבוהה ביותר מאז 2007.
סקוט בסנט: מבצע הרכישה של האג"ח עשוי לעבור את ה-4 מיליארד דולר
העלייה בתשואות משקפת בין היתר את החשש של המשקיעים מפני לחצי אינפלציה, במיוחד על רקע מחירי האנרגיה הגבוהים והמתיחות במזרח התיכון. תשואות גבוהות יותר הופכות את שוק האג”ח לאטרקטיבי יותר ביחס למניות ובמקביל מייקרות את עלויות המימון במשק.
מניות הטכנולוגיה נחלשות – טסלה דווקא מזנקת
סקטור הטכנולוגיה היה בין הגורמים שהכבידו על המדדים במהלך השבוע. מדד הטכנולוגיה ב-S&P 500 איבד יותר מ-3% בחמשת ימי המסחר האחרונים.
מניית Amkor Technology ירדה בכ-15% השבוע, Credo Technology איבדה כ-11% ומטא ירדה בכ-7%.
מנגד, טסלה בלטה לחיוב עם עלייה של כ-5% השבוע – הטוב ביותר שלה מאז מאי. העליות נתמכו באופטימיות מחודשת סביב פעילות הרובוטקסי של החברה.
לפי הדיווחים, טסלה נערכת להשקה באוגוסט של ה-Cybercab – מונית אוטונומית ללא הגה ובמקביל קיבלה אישור להפעיל רשת כלי רכב אוטונומיים במחוז קלארק שבנבדה, שבו נמצאת לאס וגאס.
הבריאות בולטת לחיוב
סקטור הבריאות היה מהבולטים לטובה השבוע, לאחר שמודרנה ומרק דיווחו על תוצאות חיוביות בניסוי מתקדם של טיפול מבוסס mRNA לסרטן.
הטיפול הצליח לסייע במניעת חזרה או התפשטות של מלנומה בקרב יותר מ-1,000 מטופלים.
מניית Moderna, שזינקה בכ-177% ביום רביעי, התאוששה ביום שישי ועלתה ביותר מ-9%. מניית Merck הוסיפה יותר מ-2%.
בסיכום השבוע עלה מדד הבריאות ביותר מ-4% – השבוע החזק ביותר שלו מאז סוף יוני.
גם מניות הקמעונאות תחת לחץ
שבוע הדוחות של חברות הקמעונאות הסתיים במגמה שלילית. קרן הסל SPDR S&P Retail ETF ירדה ביותר מ-1% בסיכום השבוע, כאשר וולמארט ו-Advance Auto Parts היו בין המניות שהכבידו במיוחד.
וולמארט איבדה כ-11% השבוע, לאחר שצנחה ביום המסחר הקודם בשיעור החד ביותר שלה זה ארבע שנים. למרות הירידה, JPMorgan העניק למניה המלצת "משקל יתר" וטען כי הירידות האחרונות עשויות ליצור הזדמנות רכישה.
העיניים נשואות לפדרל ריזרב
כעת יפנו המשקיעים את תשומת הלב לשבוע הבא ולנאומו של יו"ר הפדרל ריזרב, קווין וורש, במסגרת הסימפוזיון הכלכלי בג’קסון הול.
המשקיעים ינסו לקבל רמזים באשר למדיניות הריבית, להתמודדות הפד עם האינפלציה ולשאלה כיצד הבנק המרכזי מתייחס לעלייה בתשואות האג"ח.
העלייה בתשואות, מחירי האנרגיה וההתפתחויות הגיאופוליטיות צפויים להמשיך להיות גורמים מרכזיים שישפיעו על סנטימנט המשקיעים גם בשבוע הבא.
