מניית ענקית השבבים אנבידיה מזנקת בכ-9% במסחר היום (חמישי), בעקבות פרסום דוחות כספיים חזקים ותחזית אופטימית שהרגיעה את החששות בוול סטריט מפני האטה בהשקעות בתחום הבינה המלאכותית. הזינוק החד במניה הוסיף לחברה סכום של כ-450 עד 465 מיליארד דולר לשווי השוק שלה, שהגיע לכ-5.5 עד 5.6 טריליון דולר.
העלייה המרשימה מקרבת את החברה לשיא חדש בשווי השוק שלה. התגובה החיובית של המשקיעים מגיעה לאחר שאנבידיה עקפה את תחזיות האנליסטים והציגה תחזית חזקה, שמחזקת את ההערכה בשוק כי הביקוש לתשתיות בינה מלאכותית ימשיך לגדול בקצב גבוה גם בעתיד הקרוב.
אנבידיה מנפצת את התחזיות – וצופה צמיחה של 70% בהכנסות ב-2028
מהן התחזיות של הנהלת החברה?
סמנכ"לית הכספים של אנבידיה, קולט קרס, ציינה כי החברה צופה צמיחה של כ-70% בהכנסות בשנת הכספים 2028. מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, הדגיש כי הביקוש בפועל "גדול בהרבה מ-70%". לדבריו של הואנג, המגבלה המרכזית שעמה מתמודדת החברה כיום היא היכולת שלה לספק מספיק מוצרים לשוק.
הזינוק הנוכחי במניה נחשב למשמעותי במיוחד, שכן בארבעת הרבעונים הקודמים נטתה מניית אנבידיה לרדת ביום המסחר שלאחר פרסום הדוחות. הפעם בחרו המשקיעים להתמקד בתחזית לטווח הארוך ובכך שהביקוש למעבדים ולמערכות בינה מלאכותית ממשיך להתרחב מעבר למספר מצומצם של ענקיות טכנולוגיה גדולות.
כיצד משפיע הראלי על השוק?
הראלי החזק באנבידיה גורר עמו כלפי מעלה גם את שאר תעשיית השבבים העולמית. מניותיהן של חברות בולטות ובהן אינטל, מרוול, ARM, מיקרון וחברות תשתית נוספות מתחזקות במסחר. המשקיעים מפרשים את התחזית האופטימית של אנבידיה כסימן ברור לכך שמחזור ההשקעות בתשתיות הבינה המלאכותית עדיין רחוק מאוד מסיומו.
לצד האופטימיות, בפני אנבידיה ניצבים גם מספר אתגרים משמעותיים. החברה ממשיכה להתמודד עם מגבלות באספקת שבבים ורכיבי זיכרון. במקביל, ענקיות ענן ומעבדות בינה מלאכותית, ובהן OpenAI, פועלות לפיתוח שבבים ייעודיים משלהן, מה שעלול לאתגר בעתיד את הדומיננטיות של אנבידיה בשוק שבבי ה-AI המתקדמים.
עבור המשקיעים, המשמעות של הדוחות האחרונים ברורה למדי. התוצאות הכספיות לא רק הוכיחו כי הביקוש לטכנולוגיית בינה מלאכותית נותר חזק ויציב, אלא הן גם סיפקו לשוק אינדיקציה משמעותית לכך שהצמיחה המהירה של אנבידיה עשויה להימשך גם לאורך השנים הקרובות.
