המסחר בוול סטריט ננעל הערב (שלישי) בירידות שערים, זה היום השני ברציפות, על רקע המשך העלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות של ארצות הברית לרמות שיא של שנים. העלייה החדה בתשואות מגבירה את הלחץ על שוק המניות, כאשר במקביל מחירי הנפט הגבוהים ממשיכים להכביד על סנטימנט המשקיעים.
בסיכום יום המסחר, מדד דאו ג'ונס ירד ב-131.59 נקודות, שהם 0.26%, וננעל ברמה של 51,349.92 נקודות. מדד S&P 500 איבד 0.16% מערכו ונסגר ברמה של 7,670.84 נקודות, בעוד שמדד הנאסד"ק נחלש ב-0.09% וננעל ברמה של 26,797.54 נקודות, למרות התאוששות מסוימת מהשפל היומי שנרשם במהלך היום.
תשואות האג"ח בשיא של שני עשורים
במוקד העניין של המשקיעים עמד שוק האג"ח הממשלתיות. תשואת האג"ח האמריקאית ל-30 שנה עלתה במהלך המסחר מעל לרמה של 5.6%, שיא שלא נראה מאז יוני 2002. במקביל, תשואת האג"ח הממשלתית ל-10 שנים רשמה עלייה של כ-4 נקודות בסיס והגיעה לרמה של 5.281%.
העלייה בתשואות משקפת את החששות הגוברים מפני אינפלציה מתמשכת ואת הציפיות של השוק למדיניות מוניטרית מרסנת יותר מצד הבנק המרכזי. מניות הפיננסים והבנקים הובילו את הירידות, כאשר מניותיהן של ענקיות הפיננסים מורגן סטנלי, ג'יי פי מורגן ובנק אוף אמריקה רשמו ירידות שערים, וקרן הסקטור הפיננסי XLF של State Street נסגרה בטריטוריה האדומה.
סקטור הפיננסים הציג את הביצועים החלשים ביותר במדד S&P 500 במהלך חודש ספטמבר, עם ירידה מצטברת של כ-6.3%. העלייה בתשואות מייקרת את עלות הגיוס וההון, ועלולה להשפיע לרעה על הביקוש להלוואות. בין המניות הבולטות, מניית Blackstone צנחה ביותר מ-21% מתחילת החודש, בעוד מניית BlackRock איבדה כ-8% מערכה.
הפדרל ריזרב מאותת על המשך העלאות
בכירי הפדרל ריזרב ממשיכים לאותת על אפשרות להמשך העלאות הריבית. נשיא הבנק הפדרלי של ניו יורק, ג'ון ויליאמס, ציין כי העלאת ריבית נוספת עשויה להיות נחוצה בהמשך השנה, אך הדגיש כי אין צורך למהר וכי הפד יכול להמתין לנתונים כלכליים נוספים. במקביל, נגיד הפד מייקל בר העריך כי יידרשו התאמות נוספות במדיניות כדי להבטיח את חזרת האינפלציה ליעד.
על רקע המגמה השלילית, מדד S&P 500 איבד כ-0.3% מתחילת חודש ספטמבר, והדאו ג'ונס רשם ירידה של כ-3.7%. מנגד, הנאסד"ק מציג עלייה של יותר מ-1% מתחילת החודש. בסיכום הרבעון השלישי, מדד S&P 500 ומדד הנאסד"ק עלו בכ-2% כל אחד, בעוד שמדד הדאו ג'ונס רשם ירידה של כ-2%.
