תשואות איגרות החוב של ממשלת ארה"ב טיפסו בחדות היום (רביעי) וחזרו להיסחר בסמוך לשיאים של מספר שנים. העלייה נרשמה בצל היערכות בשווקים למכרז נרחב של איגרות חוב ל-10 שנים, ועל רקע חששות גוברים בקרב משקיעים ברחבי העולם מתשואות מטפסות, אינפלציה דביקה ועלייה ברמות החוב.
תשואת איגרת החוב הממשלתית ל-10 שנים, המהווה בנצ'מרק מרכזי בשווקים, עלתה בכ-8 נקודות בסיס לרמה של 5.35% רמתה הגבוהה ביותר מאז שנת 2002. במקביל, תשואת האיגרת ל-30 שנה טיפסה ב-8.3 נקודות בסיס ל-5.724%, בעוד התשואה ל-2 שנתיים רשמה עלייה מתונה יותר של 2.7 נקודות בסיס לרמה של 4.818%.
משרד האוצר האמריקאי במכרז של 39 מיליארד דולר
משרד האוצר האמריקאי יוצא למכרז להנפקת איגרות חוב ל-10 שנים בהיקף של 39 מיליארד דולר, שיהווה מבחן פריים לעוצמת הביקושים בשוק. המכרז יבחן האם רמת התשואות הנוכחית גבוהה ואטרקטיבית מספיק כדי למשוך קונים, או שמא המשקיעים ידרשו פרמיית סיכון גבוהה עוד יותר בשל החששות מפרמיית התרחקות, אינפלציה ורמות החוב הלאומי.
מדובר בשלב השני מתוך שלוש הנפקות שמבצע הממשל השבוע, לאחר ששלשום נמכרו איגרות חוב ל-3 שנים בהיקף של 58 מיליארד דולר, ומחר צפוי מכרז נוסף של איגרות חוב ל-30 שנה בהיקף של 22 מיליארד דולר.
לחץ מכירות עולמי, זינוק במחירי הנפט וציפייה לפרוטוקול הפד
גל המכירות בשוקי האג"ח והעלייה בתשואות מגיעים בהמשך למגמה של השבועות האחרונים, המושפעת מהחשש מחידוש הלחצים האינפלציוניים ומשוק האנרגיה, כאשר תשואת ה-10 שנים זינקה בכ-60 נקודות בסיס מאז סוף יולי, במקביל לזינוק של כ-20% במחירי הנפט הגולמי בארה"ב.
הלחץ בשוקי החוב אינו מוגבל לארה"ב בלבד ומתפשט גם לאירופה, כאשר תשואת איגרת החוב ל-10 שנים של ממשלת צרפת קפצה ב-12 נקודות בסיס ל-4.876%, ותשואת ה'גילט' הבריטי ל-10 שנים עלתה ב-7 נקודות בסיס ל-5.447%.
המשקיעים ברחבי העולם נושאים עיניים גם לפרסומים כלכליים נוספים שצפויים בהמשך היום בארה"ב, בשעה 21 (שעון ישראל ) יפורסמו פרוטוקולים מישיבת הריבית האחרונה של הפדרל ריזרב, מהם ינסו הסוחרים לגזור רמזים לגבי מדיניות הריבית העתידית, לאחר שבפגישתם בספטמבר החליטו קובעי המדיניות להעלות את הריבית לראשונה מאז 2023.
בנוסף, הפדרל ריזרב של ניו יורק יפרסם את סקר ציפיות הצרכנים לאינפלציה בטווחים של שנה, שלוש וחמש שנים.
