רשות ניירות ערך פירסמה היום את דוח פעילות מנהלי התיקים לשנת 2024, המציג צמיחה חדה בשווי הנכסים המנוהלים שהגיע ל-416 מיליארד שקל – עלייה של 22% לעומת השנה הקודמת. זו העלייה הגדולה ביותר בעשור האחרון, המשקפת התחזקות של שוק ההון הישראלי ואמון המשקיעים.
על פי הדוח, כ-89 אלף לקוחות מקבלים שירות ניהול תיקים מ-130 חברות מורשות ברחבי הארץ – גידול של כ-3,500 לקוחות בשנה האחרונה. עשר החברות הגדולות ממשיכות לשלוט בשוק ומנהלות 73% מכלל הנכסים.
מתוך סך הנכסים המנוהלים, 225 מיליארד שקל מנוהלים עבור לקוחות פרטיים וחברות (עלייה של 15.7%), והיתר עבור גופים מוסדיים כמו קופות גמל וקרנות פנסיה (עלייה של 47%). סך מחזור הפעילות (קניות ומכירות) השנתית של מנהלי התיקים הגיעה לכ-246 מיליארד שקל, כאשר ההשקעה המרכזית הייתה באג"ח ממשלתי (28.5% מהפעילות) ואג"ח קונצרני (29.5%). מניות מהוות 7.4% ממחזור הפעילות, בעוד קרנות נאמנות מהוות 27.4% – חלק גדול מהן קרנות מחקות פתוחות.
הדוח חושף מגמה מעניינת: ככל שהתיק קטן יותר, שיעור קרנות הנאמנות בו גדול יותר. בתיקים בשווי עד 500 אלף שקל, כ-72% מהנכסים מושקעים בקרנות נאמנות. זאת לעומת תיקים בשווי מעל 5 מיליון שקל, בהם רק 26% מהנכסים בקרנות.
דמי הניהול הממוצעים המשוקללים עמדו על 0.5% מהתיק, כמעט ללא שינוי לעומת השנה הקודמת. עקרון הדרגתיות נשמר: תיקים קטנים משלמים שיעור של דמי ניהול גבוהים יותר (0.64% לתיקים עד 500 אלף שקל) לעומת התיקים הגדולים (0.42% לתיקים מעל 5 מיליון שקל).
בשנת 2024 נפתחו שתי חברות ניהול תיקים חדשות, חברה אחת נסגרה ועוד חברה המירה את רישיונה. מרבית החברות (105 מתוך 130) פועלות יותר מחמש שנים, מה שמעיד על יציבות הענף.
41 מנהלי תיקים מנהלים 243 קרנות נאמנות "בהוסטינג" בשווי של כ-31 מיליארד שקל. בשנה זו נפתחו על ידי מנהלי התיקים 10 קרנות גידור חדשות ו-2 קרנות כספיות המתארחות אצל מנהל קרן. 71% משווי הקרנות הללו מושקע באג"ח בארץ.
ענבל פולק, מנהלת מחלקת השקעות ברשות ניירות ערך: "בשנה מאתגרת זו, פעילותם של מנהלי התיקים בתיקי הלקוחות הפרטיים התמקדה בהשקעה ישירה בניירות ערך בבורסה בתל-אביב, בעיקר באג"ח קונצרני ואג"ח ממשלתי".
