וול סטריט ננעלה בירידות היום (שני), כאשר העלייה החדה במחירי הנפט והיחלשות סקטור הטכנולוגיה הפעילו לחץ על המדדים המרכזיים, למרות מסרים מרגיעים יחסית מצד יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול.
מדד S&P 500 ירד ב-0.39% לרמה של 6,343 נקודות – יום שלישי ברציפות של ירידות ונמצא כעת כ-9% מתחת לשיאו האחרון. מדד נאסד"ק איבד 0.73%, בעוד הדאו ג'ונס דווקא הצליח לסיים בעלייה קלה של 0.11%.
מי שהוביל את הירידות היה סקטור הטכנולוגיה, עם ירידה של יותר מ-1%, על רקע לחץ מתמשך על מניות השבבים. מניית מיקרון צנחה בכ-10% ביום המסחר והשלימה ירידה של יותר מ-30% בתוך שמונה ימי מסחר בלבד. גם חברות כמו SanDisk ו-Western Digital רשמו ירידות חדות, לאחר חשש כי פריצת דרך טכנולוגית של גוגל תפחית את הביקוש לזיכרונות.
במקביל, מדד הפחד של השוק, CBOE Volatility Index, טיפס מעל רמת 30 במהלך היום – סימן לעלייה ברמת חוסר הוודאות בשווקים.
הגורם המרכזי שממשיך להעיב על השוק הוא מחירי הנפט. נפט מסוג WTI זינק בכ-3.25% לרמה של 102.88 דולר לחבית – זו הסגירה הגבוהה ביותר מאז 2022, בעוד נפט מסוג ברנט נסחר מעל 112 דולר לחבית, בדרך לעלייה חודשית חדה במיוחד של כ-55%.
העלייה החדה במחירי האנרגיה מגבירה את החשש מפני פגיעה בצמיחה ואף מעלה תרחישים של מיתון. בשוק מזהירים כי רמות של כ-120 דולר לחבית עלולות להוביל ללחץ משמעותי על רווחי החברות ועל הכלכלה כולה.
מנגד, דבריו של פאוול סיפקו מעט יציבות. יו"ר הפד ציין כי למרות העלייה במחירי האנרגיה, ציפיות האינפלציה נותרות "מעוגנות" בטווח הארוך, והדגיש כי הבנק המרכזי עדיין לא נדרש להכריע לגבי שינוי במדיניות. בעקבות הדברים, תשואת האג"ח ל-10 שנים ירדה לכ-4.35%.
גם הזירה הגיאופוליטית ממשיכה להשפיע על השווקים. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ רמז כי מתנהלות שיחות מתקדמות לסיום המלחמה מול איראן ואף ציין כי חלה התקדמות משמעותית. עם זאת, הוא גם הזהיר כי ללא הסכם מהיר ופתיחה מחדש של מצר הורמוז, ארה"ב עשויה להסלים את הפעולות הצבאיות.
ברקע, המשקיעים ממשיכים להפגין תנודתיות גבוהה בדפוסי המסחר: נתונים מצביעים על כך שמאז פרוץ המלחמה, הביצועים בין ימי חמישי-שישי חלשים משמעותית לעומת תחילת השבוע – תופעה המעידה על זהירות גוברת לקראת סוף השבוע.
למרות הירידות במדדים, בלטו מניות האנרגיה, כאשר מספר חברות נפט וגז, בהן שברון, אקסון מובייל ו-Marathon Petroleum, נסחרו בשיאים היסטוריים – עדות להסטת ההון לסקטורים הנהנים מעליית מחירי הסחורות.
