ענקית ציוד השבבים ההולנדית ASML עדכנה כלפי מעלה את תחזיותיה לשנת 2026, על רקע ביקוש חריג מצד יצרניות שבבים הפועלות בשוק הבינה המלאכותית. החברה צופה כעת גידול של כ-16% בהכנסות, לרמה של כ-38 מיליארד אירו – שיפור משמעותי לעומת התחזית הקודמת שעמדה על צמיחה של כ-11.6%.
לפי הנהלת החברה, העדכון נובע מהמשך השקעות הון משמעותיות מצד לקוחותיה, בהן יצרניות זיכרון כמו מיקרון, לצד מפעלי ייצור שבבים גדולים כגון TSMC וסמסונג. הביקוש הגובר לשבבים לתשתיות AI מוביל להרחבת קיבולות ייצור בקצב מהיר, מגמה שצפויה להימשך גם ב-2026 ואף מעבר לכך.
אחד המסרים המרכזיים בדוח הוא הערכת ASML כי המחסור בשבבי זיכרון לא צפוי להסתיים בקרוב. המשמעות היא המשך סביבת מחירים גבוהה לשבבי DRAM ו-NAND – רכיבים קריטיים בתעשיית האחסון והזיכרון.
ההערכות הללו מגיעות בתקופה שבה מיקרון טכנולוג'י נהנית משיפור חד בתוצאותיה. מניית החברה עלתה בכ-60% מתחילת השנה, על רקע מחסור בהיצע ועלייה בביקוש מצד מרכזי נתונים ותשתיות AI.
על פי הערכות אנליסטים, הרווח המתואם של מיקרון עשוי לזנק כמעט פי שבעה בשנת הכספים הנוכחית, ולהמשיך לצמוח בכ-70% בשנה הבאה. במקביל, תחזיות שוק מצביעות על עליות חדות במחירי הזיכרונות, כ-125% ב-DRAM וכ-234% ב-NAND, לפי נתוני גרטנר.
למרות הזינוק, מיקרון נסחרת סביב מכפיל רווח של כ-22 בלבד – נתון שממשיך למשוך עניין מצד משקיעים, לנוכח קצב הצמיחה הצפוי ברווחיות.
בסיכומו של דבר, השילוב בין ביקוש גובר ליישומי AI, השקעות הון אגרסיביות מצד יצרניות השבבים ומחסור מתמשך בזיכרונות, ממשיך לתמוך בשחקניות כמו מיקרון, שעשויות ליהנות מסביבת מחירים חזקה גם בשנים הקרובות.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
