דל דיווחה היום (שישי), על הכנסות גבוהות מהערכות השוק לשנת הכספים 2027. החברה צופה שהכנסותיה מחטיבת הליבה של שרתים מותאמי בינה מלאכותית, יוכפלו בשנת 2027, לאחר מכן מניית דל עולה בכ-12% במסחר המאוחר.
הכנסות החברה הסתכמו במספר שיא בגובה 33.4 מיליארד דולר ברבעון הרביעי, ועברה את התחזיות שעמדו על 31.73 מיליארד דולר. בנוסף, החברה הודיעה על העלתה 20% בדיבידנד שלה ועל 10 מיליארד דולר נוספים לתוכנית רכישה חוזרת של מניות.
ברבעון הרביעי, הרווח המתואם למניה הגיע ל-3.89 דולר, ובכך עקף משמעותית את תחזיות האנליסטים שציפו ל-3.53 דולר.
הכנסותיה של דל מקבוצת פתרונות התשתית שלה, הכוללת את פתרונות האחסון, התוכנה והשרתים שלה, זינקו ב-73% ל-19.60 מיליארד דולר. זאת בעוד שהמכירות מקבוצת פתרונות הלקוח, עלו ב-14% ל-13.49 מיליארד דולר.
תחזיות להמשך
דל צופה הכנסות שנתיות של 138-142 מיליארד דולר, בכך עולה על תחזית אנליסטים שעמדה על כ-125 מיליארד דולר. הרווח השנתי המתואם צפוי לעמוד על 12.90 דולר, ועולה על התחזיות העומדות 11.59 דולר.
החברה חוזה צופה צמיחה שנתית של 103% בהכנסות משרתי בינה מלאכותית לסכום של 50 מיליארד דולר.
בנוסף, ברבעון הראשון, דל צופה הכנסות בין 34.7 מיליארד דולר ל-35.7 מיליארד דולר. נתונים אלו עולים על התחזית שעומדת על 29.13 מיליארד דולר.
תחזית הרווח למניה המתואם לרבעון הראשון, שעמדה על 2.90 דולר, עלתה על התחזיות שעמדו על 2.37 דולר.
החברה העלתה את מחירי השרתים בדצמבר האחרון, וצופה שהכנסותיה משרתי בינה מלאכותית יצמחו ב-103% לכ-50 מיליארד דולר בשנת הכספים 2027.
משבר השבבים
חברות טכנולוגיה גדולות, כמו אלפבית, מיקרוסופט, אמזון, ומטא צפויות להוציא לפחות 630 מיליארד דולר על בניית תשתית AI השנה. הדבר יגביר את הביקוש לציוד שרתים ומרכזי נתונים המספקות דל ומתחרותיה.
תקנות הסחר האמריקאיות ועלויות שבבי הזיכרון הגאות עקב בניית תשתית הבינה המלאכותית אילצו חברות, כמו דל ו-HP, להעלות מחירים.
החברה מסרה כי היא משרתת 4000 לקוחות בינה מלאכותית, ביניהם סטארט-אפ הבינה המלאכותית xAI של אילון מאסק ו-CoreWeave.
כמעט לכל השרתים יש שבבי זיכרון, ואלו רכיבים חיוניים עבור יישומי בינה מלאכותית. מן הדוח עולה כי בסבירות גבוהה יחול מחסור בשבבי זיכרון. הדבר יפגע בביקוש העולמי למוצרי אלקטרוניקה, כמו מחשוב אישי, סמארטפונים וקונסולות משחקים.
