הדולר האמריקאי נוחת היום (חמישי) לרמות שפל של כמעט שלושה חודשים, בעקבות צעדים חריגים של משרד האוצר האמריקאי להרגעת הנפילות החדות בשוק האג"ח הממשלתי.
המהלך של הממשל בוושינגטון הצליח לבלום את הזינוק בתשואות האג"ח לטווח ארוך, שהגיעו מוקדם יותר השבוע לשיא של כמעט שני עשורים, ובכך החזיר את תיאבון הסיכון לשווקים הגלובליים – מה שבא באופן ישיר על חשבון המטבע האמריקאי.
מדד הדולר (DXY), המודד את עוצמתו של השטר הירוק מול סל של שישה מטבעות מובילים, ירד לרמה של 98.695 נקודות – הרמה הנמוכה ביותר שנרשמה מאז 14 במאי.
הלחץ על הדולר נובע בעיקרו מהחלטת משרד האוצר האמריקאי להגדיל את הרכישות החוזרות (Buybacks) של אג"ח ממשלתיות לטווחים של 10 עד 30 שנה.
צעד זה הפחית באופן מיידי את החשש ממכירה חיסול לא מסודרת בשוק האג"ח, העביר את נטל ההלוואות של הממשל לאגרות חוב לטווח קצר, והוריד את התשואה על אג"ח ל-30 שנה מרמת שיא של 5.337% לאזור ה-5.19%.
וול סטריט: האוצר האמריקאי הרגיע את שוק האג"ח; מניות ה-AI איבדו גובה
האירו והליש"ט מזנקים, הין מתרחק מקו האדום
היחלשותו הכללית של הדולר זילגה במהירות ליתר המטבעות המובילים בעולם. האירו ניצל את הסיטואציה ועלה לרמה של 1.1685 דולר – שיווי המשקל הגבוה ביותר של המטבע האירופי מאז אמצע מאי.
במקביל, הליש"ט הבריטי רשם זינוק מרשים והעפיל לרמה של 1.3634 דולר, נתון המהווה שיא של שישה חודשים. הפרנק השוויצרי, שרשם עלייה דרמטית של כמעט 2% ביום המסחר הקודם, שומר על יציבות.
גם במזרח הרחוק נרשמה אנחת רווחה קלה. החולשה הרוחבית בדולר העניקה אוויר לנשימה לין היפני השברירי, שהתרחק מעט מרמת ה-160 ין לדולר – רמה שנמצאת תחת מעקב צמוד של הבנקים המרכזיים.
הין נסחר ברמה של 158.64 לדולר, זאת לאחר תקופה מתוחה שכללה התערבות מתואמת ונדירה בין הרשויות בארה"ב ליפן בסוף יולי, שנועדה למנוע את קריסת המטבע היפני לאחר שזה נגע בשפל של 40 שנה סביב 164 ין לדולר.
האינפלציה מעמיקה, העיניים נשואות לג'קסון הול
כעת, תשומת הלב של סוחרי המט"ח ברחבי העולם מופנית לעבר סימפוזיון הבנקאות המרכזית בג'קסון הול בשבוע הבא.
הכנס הופך לקריטי במיוחד עבור השווקים, כאשר המשקיעים יחפשו רמזים ראשונים לגבי מסלול מדיניות הריבית של הפד תחת הנהגתו של היו"ר החדש, קווין וורש, הנדרש לנווט את המדיניות המוניטרית בין אינפלציה דביקה, צעדי משרד האוצר ולחצים פוליטיים מהבית הלבן.
