הדולר האמריקאי מתחזק היום (שני) ונסחר סמוך לרמתו הגבוהה ביותר זה שנה וחצי, כאשר ההסלמה במזרח התיכון מגבירה את הזהירות בשווקים לקראת פרסום נתוני האינפלציה בארה"ב ביום רביעי. הנתונים עשויים להשפיע על ציפיות המשקיעים בנוגע להמשך מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב.
המתיחות הביטחונית באזור משפיעה גם על שוק האנרגיה. החות'ים בתימן, הנתמכים בידי איראן, הגבירו את תקיפותיהם נגד ערב הסעודית, ושתי מכליות הותקפו במהלך סוף השבוע. על רקע ההתפתחויות נרשמה תנודתיות במחירי הנפט.
חוזים עתידיים על נפט מסוג ברנט ירדו ב-0.5% ל-104 דולר לחבית, לאחר שנשיא ארה"ב, דונלד טראמפ, הודיע אתמול על הפסקת אש בתחום האנרגיה בין רוסיה לאוקראינה. בהמשך התהפכה המגמה, ומחירי הנפט עברו לעליות, לאחר שטראמפ הצהיר על הסכמות בין רוסיה לאוקראינה בנוגע להפסקת התקיפות על תשתיות אנרגיה.
הנפט מסוג ברנט למסירה בדצמבר עלה ביותר מ-1.1% וחצה את רף 105.9 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי (WTI) למסירה בנובמבר טיפס לאזור 93 דולר לחבית.
המשקיעים מגדילים את ההימורים על הדולר
מדד הדולר, המודד את שער המטבע האמריקאי מול סל של שישה מטבעות מרכזיים, עלה ב-0.2% ל-102.43 נקודות, מעט מתחת לשיא של 18 חודשים שנרשם בשבוע שעבר.
נתונים שבועיים של הרגולטור האמריקאי בשווקים מצביעים על עלייה חדה בהיקף הפוזיציות המבטאות ציפייה להתחזקות הדולר. בשבוע שהסתיים ב-7 באוקטובר הגיע היקפן לכ-36 מיליארד דולר, לעומת 8.4 מיליארד דולר בלבד שלושה שבועות קודם לכן. עיקר הגידול נרשם על חשבון האירו.
נתוני האינפלציה עשויים לשנות את התחזיות
המשקיעים ממתינים לפרסום מדד המחירים לצרכן בארה"ב ביום רביעי, אחד מנתוני המאקרו המרכזיים שיתפרסמו לפני החלטת הריבית של הפדרל ריזרב בהמשך החודש. הנתון עשוי לספק כיוון להמשך המסחר בדולר ולהשפיע על ההערכות בנוגע למדיניות הבנק המרכזי.
נתונים שפורסמו בשבוע שעבר הראו כי אמון הצרכנים האמריקאים הידרדר בתחילת אוקטובר, בין היתר בשל עליית יוקר המחיה על רקע המלחמה במזרח התיכון.
הפדרל ריזרב העלה את הריבית בחודש שעבר לראשונה מאז 2023, במטרה לרסן את האינפלציה. כעת, לפי נתוני כלי CME FedWatch, השווקים מייחסים הסתברות של 81% לכך שהריבית תישאר ללא שינוי החודש, לעומת 51% לפני חודש.
במקביל, התנודתיות בשוקי האג"ח ממשיכה להדאיג את המשקיעים. מכירות חדות בשבועות האחרונים העלו את עלויות המימון ברחבי העולם לרמות שלא נראו זה עשרות שנים, על רקע חששות מהתמשכות האינפלציה, מהתייקרות האנרגיה ומהתרחבות החובות הממשלתיים.
האירו נחלש על רקע החששות בצרפת
האירו ירד ב-0.22% ל-1.1176 דולר, לאחר שרשם שבוע חמישי ברציפות של ירידות. הלחץ על המטבע נובע בין היתר מחששות המשקיעים בנוגע למצבה התקציבי של צרפת לקראת הבחירות לנשיאות ב-2027.
הפער בין תשואות האג"ח הממשלתיות של צרפת וגרמניה לעשר שנים עמד על 140 נקודות בסיס, לאחר שהתקרב בשבוע שעבר ל-160 נקודות בסיס – הרמה הגבוהה ביותר מאז 2012. הפער משקף, בין היתר, את פרמיית הסיכון הגבוהה יותר שדורשים המשקיעים על החזקת אג"ח צרפתיות.
מול הין היפני התחזק הדולר מעט ל-158.61 ין, במסחר מצומצם בשל חופשה ביפן. הליש"ט נותרה יציבה ברמה של 1.323 דולר.
במקביל, הרופי ההודי התחזק ב-1.1% לרמה של 95.7 רופי לדולר, לאחר שהבנק המרכזי בהודו נקט צעדים להפחתת הלחץ על המטבע באמצעות הסטת רכישות הדולרים של חברות הנפט מהשוק המיידי.
הדולר התחזק גם מול השקל, ועלה בכ-0.37% לרמה של כ-3.07 שקלים.
