הדולר האמריקאי נסחר ביציבות בתחילת שבוע המסחר, לקראת שני אירועים מרכזיים הצפויים להשפיע על השווקים: מועד הדד-ליין שקבע נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ להשגת הסכם מכסים עם סין, שצפוי לפקוע כבר מחר, ופרסום נתוני אינפלציה בארצות הברית שצפויים לקבוע את כיוון מדיניות הריבית של הפדרל ריזרב.
מדד הדולר עלה בפחות מ־0.1% לרמה של 98.30 נקודות, לאחר ירידה של 0.4% בשבוע הקודם. מול הין היפני התחזק המטבע האמריקאי ב־0.1% ונסחר ב־147.87 ין, כאשר השווקים ביפן סגורים בשל חופשת "יום ההר". האירו ירד בפחות מ־0.1% ל־1.1636 דולר, והליש"ט הבריטית ירדה ב־0.2% ל־1.3435 דולר.
בשבוע שעבר נחלש הדולר בעקבות הערכות מחודשות של המשקיעים לגבי הורדות ריבית אפשריות, לאחר נתונים חלשים בשוק העבודה ובתעשייה. בכירי הפד הביעו דאגה ממצב שוק העבודה, ורמזו על אפשרות להפחתת ריבית כבר בספטמבר.
נתוני האינפלציה שיתפרסמו מחר צפויים להראות עלייה חודשית של 0.3% במדד הליבה לצרכן ביולי, מה שיוביל לעלייה של שיעור האינפלציה השנתית ל־3%. על פי תמחור בשוקי הכסף, ההסתברות להורדת ריבית בחודש הבא עומדת על כ־90%, עם צפי לשתי הפחתות נוספות עד סוף השנה והסתברות שלישית להפחתה נוספת.
במקביל, טראמפ מתכנן למנות חברים בוועדה המוניטרית שיתמכו בעמדותיו בנוגע לריבית נמוכה, לרבות מינוי יו"ר חדש לפד לאחר סיום כהונתו של ג'רום פאוול במאי הקרוב.
בשיחות הסחר בין ארצות הברית לסין, שצפויות להגיע לנקודת הכרעה ביום שלישי, השוק צופה הארכת הפסקת האש במכסים לתקופה של 90 יום. לדברי גורם אמריקאי, יצרניות השבבים אנבידיה ו־AMD הסכימו להקצות 15% מהכנסותיהן ממכירות בסין לממשל האמריקאי, כדי להבטיח רישיונות ליצוא שבבים.
היואן הסיני נסחר ביציבות יחסית סביב 7.1913 לדולר, לאחר שנתוני סוף השבוע הראו ירידה חדה מהצפוי במחירי היצרן ביולי ואי שינוי במדד המחירים לצרכן. הדולר האוסטרלי ירד ב־0.2% ל־0.6514 דולר, לקראת החלטת ריבית של הבנק המרכזי האוסטרלי, הצפוי להפחית את הריבית ב־25 נקודות בסיס ל־3.60% בעקבות אינפלציה חלשה ועלייה בשיעור האבטלה לרמת שיא של שלוש וחצי שנים.
בשוק המטבעות הדיגיטליים נרשמה עלייה חדה: הביטקוין עלה עד ל־122,308 דולר – קרוב לשיא כל הזמנים – בעקבות צו נשיאותי של טראמפ שאיפשר החזקת מטבעות דיגיטליים בחסכונות פנסיוניים בארצות הברית. מטבע האת'ריום עלה עד 4,346 דולר, הרמה הגבוהה ביותר מאז דצמבר 2021.
אור פוריה, יו"ר פוריה פיננסים: "המסחר במט"ח פתח את השבוע בעליות מתונות של המטבעות המובילים מול השקל, על רקע הסלמה בזירה הגיאופוליטית – הרחבת הלחימה בדרום והקיפאון במו"מ לעסקת החטופים והפסקת האש. התנועה הבולטת בימים האחרונים נרשמה בזירת המטבעות העולמית מול הדולר: לאחר ירידה של כ־4%, שב האירו ומתקרב לרמות השיא של השנה האחרונה. בהערכותינו לטווח הבינוני והארוך לא חל שינוי – השקל צפוי לשוב ולהתחזק מול המטבעות המובילים, כאשר שיפור במצב הגיאופוליטי עשוי לשמש זרז לכך כבר בטווח הקצר".
