מהפכת הבינה המלאכותית לא משנה רק את עולם הטכנולוגיה היא משנה גם את שוק האנרגיה והתשתיות. הזינוק בביקוש למודלי AI ולמרכזי נתונים (Data Centers) יוצר עומס חסר תקדים על רשתות החשמל, ומחייב את ענקיות הטכנולוגיה להשקיע מיליארדי דולרים בייצור חשמל, ציוד הולכה, מערכות קירור ותשתיות חשמל מתקדמות.
בעוד מרבית תשומת הלב של המשקיעים מופנית לחברות השבבים ובראשן אנבידיה, יותר ויותר אנליסטים מצביעים דווקא על "מניות האתים והמעדרים" של מהפכת ה-AI – החברות שמספקות את התשתיות הפיזיות הדרושות להפעלת מרכזי הנתונים.
אחת הבולטות היא GE Vernova, הפועלת בתחומי טורבינות הגז, ציוד לחשמול ואנרגיית הרוח. החברה נהנית מהביקוש הגובר לחשמל עבור מרכזי נתונים חדשים וקיימים, כאשר צבר ההזמנות שלה צמח לכ-76 מיליארד דולר – כמעט כפול מהיקף המכירות השנתי שלה ב-2025, שעמד על כ-38 מיליארד דולר.
החברה אף החלה לחתום על הסכמי "שמירת מקום" (Slot Reservation Agreements), במסגרתם לקוחות משלמים מקדמות כדי להבטיח לעצמם אספקה עתידית של טורבינות גז – עדות לעוצמת הביקוש בשוק. בנוסף, כל טורבינה שנמכרת צפויה לייצר לחברה הכנסות ארוכות טווח משירותי תחזוקה, הנחשבים לרווחיים במיוחד.
גם nVent Electric נחשבת לאחת הנהנות המרכזיות מהמגמה. החברה מספקת פתרונות לחיבור, הגנה וניהול של מערכות חשמל, ובשנים האחרונות הרחיבה את פעילותה בתחום מרכזי הנתונים. לפי אנליסטים בבנק Barclays, החברה נהנית גם מהמעבר הצפוי לארכיטקטורות חדשות של מרכזי נתונים המבוססות על מתח ישיר של 800 וולט (800VDC), שדורשות ציוד חשמלי מתקדם.
בנוסף, nVent משתפת פעולה עם אנבידיה בתחום פתרונות קירור נוזלי לשרתי AI – תחום שהופך לקריטי ככל שמספר המעבדים הגרפיים (GPU) במרכזי הנתונים ממשיך לגדול. על רקע הביקוש הגבוה העלתה החברה בחודש מאי את תחזית הצמיחה האורגנית שלה לשנת 2026 לטווח של 21%-23%, לעומת תחזית קודמת של 10%-13%.
למרות ששתי המניות נסחרות במכפילי רווח גבוהים יחסית – כ-37-38 פעמים תחזית הרווח לשנת 2026 בשוק מעריכים כי אם ההשקעות בבינה מלאכותית ימשיכו להאיץ, החברות עשויות להמשיך ולהעלות את תחזיות הרווח גם ברבעונים הקרובים.
המגמה ממחישה כי מרוץ ה-AI אינו מתנהל רק בין מפתחות המודלים ויצרניות השבבים, אלא גם בקרב החברות שמספקות את התשתיות ההכרחיות להפעלתם. ככל שמרכזי הנתונים ימשיכו לצמוח ולהגדיל את צריכת החשמל שלהם, ייתכן שחברות האנרגיה, החשמול והקירור יהפכו לאחד המרוויחות הגדולות של מהפכת הבינה המלאכותית.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
