לקראת העונה העמוסה ביותר של וול סטריט, האנליסטים של מורגן סטנלי מעריכים כי ישנן חברות שעדיין מציעות מרווח עליות נאה למשקיעים, גם לאחר התנודות האחרונות בשווקים.
בבנק ההשקעות מדגישים כי שילוב של מומנטום בתחום ה-AI, שיפור בתזרימי המזומנים ותמחור בחסר הופכים את החברות הללו להזדמנויות קנייה ממוקדות.
עליבאבא: "משכנעת מדי מכדי להתעלם"
ענקית המסחר האלקטרוני והענן הסינית נותרה הבחירה המובילה של הבנק לקראת פרסום הדו"ח שלה בסוף אוגוסט.
האנליסט גארי יו מציין כי עליבאבא היא בעלת תשתית הענן הגדולה בסין, ולפיכך צפויה להיות הנהנית המרכזית מגל ה-AI במדינה הענקית.
לצד מנוע ה-AI, מורגן סטנלי מצביעים על יכולת לייצר תזרים מזומנים חזק, חלוקת דיבידנדים ותוכניות רכישה חוזרת של מניות כמנועי צמיחה המעניקים תמיכה למחיר המניה.
אף על פי שמחיר היעד עודכן מעט כלפי מטה (ל-180 דולר מ-190 דולר), המלצת הקנייה נותרה בעינה.
גראב (Grab): מנועי הצמיחה של דרום-מזרח אסיה
ענקית הנסיעות ומשלוחי המזון גראב פועלת במלוא המרץ לקראת דוחות הרבעון השני בתחילת אוגוסט.
בבנק צופים האצה בצמיחה עם מחזור עסקאות (GMV) שיעלה בערך ב-22% ו-EBITDA מותאם של כ-166 מיליון דולר.
בעקבות המגמות היציבות בביקוש והאפשרות להרחבת תוכניות הרכישה החוזרת, העלה מורגן סטנלי את מחיר היעד למניה ל-6.25 דולר (מ-5.90 דולר).
בנוסף אף הדגישו כי יחס הסיכון-תגמול במניה אטרקטיבי במיוחד – בייחוד לאחר ירידה של כ-12% במחירה במהלך יולי.
קיידנס דיזיין סיסטמס (Cadence): המפתח הוא סוכני AI
חברת התוכנה למערכות אוטומציה אלקטרוניות מסומנת כמוערכת בחסר על ידי צוות המחקר של מורגן סטנלי.
למרות שהמניה איבדה כ-13% במהלך יולי, בבנק קוראים למשקיעים לנצל את הירידות ומשאירים את המלצת הקנייה ואת מחיר היעד על 370 דולר.
לפי ניתוח הבנק, הטכנולוגיה בתחום ה-Agentic AI וה-Physical AI מהווה את ה"חפיר" התחרותי של החברה, וצפויה להוביל להתאוששות איתנה בשולי הרווח וברווחים במהלך השנה הקרובה.
נטרה (Natera): זינוק במחיר היעד
בגזרת האונקולוגיה המדויקת והביוטק, מורגן סטנלי רשם עדכון אופטימי במיוחד עבור חברת נטרה (NTRA). מחיר היעד שודרג בחדות ל-310 דולר (לעומת 250 דולר קודם לכן).
העדכון המושפע מהערכת שווי של פי 15 על מכירות התחום האונקולוגי הצפויות, משקף פרמיה לעומת המתחרות לאור פרופיל הצמיחה החזק של החברה ומעמדה המוביל בשוק.
אפל: היסודות חזקים, הציפיות גבוהות
עבור ענקית הטכנולוגיה אפל, הניתוח של מורגן סטנלי מציג תמונה מורכבת אך אופטימית לטווח הארוך.
מאחר והמניה נסחרת ברמות שיא, ההגדרה הטקטית לקראת הדוחות הקרובים נחשבת למאתגרת, שכן השוק מצפה לתוצאות ללא שום דופי.
עם זאת, היסודות של אפל נותרו איתנים מאוד. בבנק מעריכים כי עליות מחירים צפויות ושילוב יכולות AI במכשיריה יניעו צמיחה נוספת בהכנסות וברווח למניה במהלך 6 עד 18 החודשים הקרובים.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
