ניר צוק משיק בנק חדש – ומבטיח ללקוחות חצי מההכנסות

מהפכה בבנקאות? באירוע עיתונאים, חשף היום (שני) בנק esh, בנק דיגיטלי חדש בעל מודל עסקי ראשון מסוגו: חלוקה שווה (Equal Sharing) של 50% מהכנסות הריבית עם הלקוחות, ישירות לחשבון העו"ש, ובאפס עמלות – לתמיד. ניר צוק, ממייסדי פאלו אלטו נטוורקס ואחד המשקיעים הבולטים בבנק, הבהיר את האסטרטגיה: "לא יהיה מסחר בניירות ערך ולא נאפשר מינוס. אנחנו מתמחים במוצרי אשראי ועו"ש, ונהיה הכי טובים בזה".

בנק esh, שמחזיק ברישיון בנק מלא ומפוקח על ידי בנק ישראל, פועל כבר כשנתיים עם לקוחות מוזמנים וצפוי להיפתח לקהל הרחב "בתחילת 2026" במודל של "לקוח מביא לקוח" ובהמשך יפתח לכלל השוק. בראשו עומדת נבחרת של בכירים מעולמות הטכנולוגיה והבנקאות, ביניהם פרופ' שמואל האוזר (יו"ר הבנק ולשעבר יו"ר רשות ני"ע) וד"ר נדין בודו-טרכטנברג (משנה ליו"ר ולשעבר סגנית נגידת בנק ישראל).

הפתרון לניגוד העניינים ההיסטורי

"הבנקים מרוויחים יותר ככל שהריבית על פיקדונות הלקוחות נמוכה יותר. אנחנו רוצים לטפל בבעיה הזו מהשורש", הסביר פרופ' האוזר. הפתרון של esh הוא חלוקת 50% מההכנסות (ולא מהרווחים) עם הלקוחות. "על כל 100 מיליון שקלים של הכנסות, 50 מיליון עוברים ישירות ללקוחות. ה-50 הנותרים מממנים את הוצאות התפעול של הבנק, ומה שנשאר הוא הרווח". לדבריו, "התשואה להון צפויה להיות גבוהה מאוד, יותר מהמקובל בשוק".

הטכנולוגיה: אוטומציה מלאה וצוות של 70 איש

היכולת להציע מודל כה נדיב טמונה בטכנולוגיה. הבנק מתגאה בתשתית טכנולוגית מתקדמת, המבוססת על אוטומציה ושימוש ב-AI, המאפשרת יעילות תפעולית קיצונית.

"יש בנקים שחושבים שחדשנות זה להוסיף אפליקציה ולהמשיך לעבוד כמו לפני 30 שנה," לדברי צוק. "חדשנות אמיתית זה לפתור את הבעיה מהשורש". הוא השווה את הטכנולוגיה לזו של בנק One Zero ("זירו"), וטען: "לבנק זירו יש מערכת ליבה שלא מתאימה לשוק הישראלי. לבנק שלנו יש יותר אוטומציה ולכן אנחנו משלמים פחות על התפעול".

היעילות הזו מתבטאת בכוח אדם מצומצם באופן דרמטי. "בשיא", הדגיש צוק, "יהיו בבנק 70 עובדים".

מה הבנק יציע – ומה לא? האסטרטגיה של ניר צוק

צוק פירט את גבולות הגזרה של הבנק החדש. בלי מסחר בניירות ערך: "אנחנו לא נתמקד בהכל", אמר צוק. "אנחנו מתמחים במוצרי אשראי ועו"ש, ושם נהיה הטובים ביותר". בלי מינוס: במהלך דרמטי, צוק הודיע כי הבנק לא יציע מסגרת משיכת יתר (מינוס). "הלקוחות לא יוכלו להיות עם מינוס אצלנו. לא נחשוף כרגע מה יהיה במקום, אבל תהיה אלטרנטיבה". בלי משכנתאות (בשלב זה): הבנק לא יציע משכנתאות עם השקתו. כן לעסקים קטנים ולאזרחים אמריקאים: הבנק יתמוך בעסקים קטנים באמצעות טכנולוגיה מתקדמת, ויאפשר פתיחת חשבון לאזרחים אמריקאים – שירות שבנקים רבים בישראל נמנעים ממנו.

שירות לקוחות, השקעות והשקה

לגבי שירות, בבנק מבהירים: "יהיה מוקד אנושי, אבל הוא לא יתאים ללקוחות שרוצים לדבר כל יום עם הבנקאי שלהם". המודל מיועד ללקוחות המנהלים את ענייניהם באופן דיגיטלי ועצמאי.

עד כה הושקעו בבנק 110 מיליון שקלים, וקיימת כוונה לגיוסים נוספים לצורך הגדלת ההון העצמי. ההשקה המלאה לציבור, כאמור, צפויה בתחילת 2026.

ההבטחה הגדולה והאתגרים שבדרך

למרות ההתלהבות והחדשנות, המודל של בנק esh מעמיד רף גבוה ומעלה שאלות מהותיות לגבי יישומו בעולם האמיתי.

האם המודל בר-קיימא?

ההבטחה לחלק 50% מההכנסות מתבססת על סביבת הריבית הנוכחית, המאפשרת לבנקים לייצר הכנסות גבוהות מכספי העו"ש. אך מה יקרה כאשר הריבית במשק תרד? הכנסות הבנק יצטמצמו דרמטית, וכך גם הריבית שיקבלו הלקוחות. במצב כזה, יתרון התשואה על העו"ש עלול להישחק, והבנק יצטרך להוכיח שהוא אטרקטיבי גם ללא "כסף קל".

האתגר התפעולי. ההבטחה לנהל בנק של מיליוני לקוחות עם 70 עובדים בלבד היא מהפכנית, אך גם מסוכנת. האם מודל כה רזה יכול להתמודד עם משברים, מתקפות סייבר, צרכי רגולציה מורכבים ובעיקר, עם הצורך האנושי בשירות לקוחות בזמן אמת? הטכנולוגיה אולי יעילה, אך האמון בבנק נבנה גם על הידיעה שיש עם מי לדבר כשהדברים מסתבכים.

פנייה לשוק הישראלי.האתגר הגדול ביותר הוא לשכנע את הציבור הישראלי לעזוב את הבנקים הגדולים והמוכרים. האינרציה של הלקוחות חזקה מאוד, והמעבר לבנק חדש, גם אם הוא מבטיח תנאים טובים יותר, נתפס כטרחה.

בנק One Zero, שהציע גם הוא חדשנות, עדיין לא הצליח לזעזע את השוק באופן משמעותי. esh יצטרכו להוכיח שההצעה שלהם לא רק טובה יותר, אלא מהפכנית מספיק כדי להצדיק את המאמץ.