קבוצת אשטרום הודיעה היום (שלישי) כי חתמה על מזכר הבנות מחייב עם מגדל ביטוח ופיננסים, שבמסגרתו תרכוש מגדל 20% מאשטרום מגורים להשכרה – זרוע הייזום של הקבוצה בתחום המגורים להשכרה לטווח ארוך בתמורה לכ-451 מיליון שקל, בתוספת מע"מ כדין.
העסקה משקפת לאשטרום מגורים להשכרה שווי נכסי נקי של כ-2.26 מיליארד שקל, בהתבסס על הדוחות הכספיים ל-31 במרץ 2026 ובכפוף להתאמות שאינן מהותיות. על פי תנאי העסקה, מחצית מהתמורה תשולם עד סוף נובמבר 2026, ואילו היתרה תשולם במספר תשלומים עד סוף שנת 2032, כשהם צמודים למדד.
באשטרום מגדירים את העסקה כאבן דרך משמעותית במסגרת האסטרטגיה העסקית של הקבוצה להרחבת פעילות המגורים להשכרה, הנחשבת לאחד ממנועי הצמיחה המרכזיים שלה. לדברי החברה, מדובר במהלך ראשון מתוך סדרת מהלכים אסטרטגיים שנועדו לממש ערך מפעילויות שהבשילו, להרחיב את בסיס ההון ולהקטין את המינוף באמצעות הכנסת שותפים אסטרטגיים.
בהתאם למזכר ההבנות, עם השלמת העסקה יעמידו אשטרום ומגדל את ההון העצמי הנדרש לפרויקטים השונים בהתאם לחלקן היחסי. עוד התחייבה אשטרום כי פעילות המגורים להשכרה העתידית שתיזום תתבצע במסגרת השותפות, וכי היא תמשיך לשמש כקבלן המבצע של הפרויקטים הקיימים והעתידיים.
בנוסף, מגדל תקבל אופציה לא סחירה לתקופה של ארבע שנים לרכישת מניות של קבוצת אשטרום, אשר יהוו עם השלמת העסקה כ-0.727% מהון המניות המונפק של החברה (ללא דילול מלא). מחיר המימוש משקף פרמיה של 35% על מחיר מניית אשטרום במועד חתימת מזכר ההבנות.
הצדדים פועלים להשלמת ההסכמים המפורטים, אשר צפויים להיחתם עד ל-31 ביולי 2026.
יו"ר קבוצת אשטרום, רמי נוסבאום, אמר כי "השותפות האסטרטגית עם מגדל משמעותית עבור קבוצת אשטרום ועבור פעילות המגורים להשכרה לטווח ארוך שפיתחנו בעשור האחרון. כניסתה של מגדל כשותף פיננסי ראשון מבטאת הבעת אמון של גוף מוסדי מוביל במודל הפעילות ובפוטנציאל הצמיחה של התחום. מבחינתנו, זהו חלק ממהלך רחב יותר שנועד להגדיל את היקפי הפעילות, לחזק את בסיס ההון ולהקטין את המינוף באמצעות הכנסת שותפים אסטרטגיים."
ארז מגדלי, משנה למנכ"ל ומנהל חטיבת ההשקעות במגדל ביטוח ופיננסים, מסר כי "תחום השכירות ארוכת הטווח מהווה עבורנו עוגן תשואה ריאלי ויציב. הבחירה לשתף פעולה עם אשטרום, אחת החברות המובילות בענף, תאפשר לנו לקחת חלק בפרויקטים משמעותיים באזורי ביקוש ולהמשיך לגוון ולהשביח את תיק השקעות הנדל"ן שלנו."
אשטרום מגורים להשכרה היא אחת השחקניות הגדולות בתחום בישראל ומחזיקה בפורטפוליו של למעלה מ-3,200 יחידות דיור בשלבי ייזום, הקמה ואכלוס. כיום מפעילה החברה חמישה פרויקטים מאוכלסים בתל אביב, אור יהודה, ירושלים וחיפה, ובמקביל מקדמת חמישה פרויקטים נוספים, בהם פרויקט "שיכון הרופאים" בתל השומר.
הפרויקט בתל השומר צפוי לכלול 1,189 יחידות דיור, שטחי מסחר ותעסוקה בהיקף של כ-23 אלף מ"ר ובהשקעה כוללת המוערכת בכ-2.2 מיליארד שקל. במסגרת הפרויקט יוקמו 600 יחידות דיור שיושכרו לסגל הרפואי של בית החולים שיבא בהנחה של 30% ממחיר השוק, לצד 399 דירות להשכרה ארוכת טווח במסגרת מודל "דירה להשכיר" ו-190 דירות נוספות שישווקו למכירה בשוק החופשי.
