השקעה אקטיבית – מנוהלת בידי מומחים שמבצעים בחירות אסטרטגיות בזמן אמת, על פי מגוון שיטות להערכת שווי. הרעיון הוא לאתר הזדמנויות השקעה במניות שהתמחור הנוכחי שלהן בשוק משקף פסימיות יותר ביחס להערכת מנהל ההשקעות בדבר רווחיות החברה שתוצג בעתיד. בחירה בפינצטה של מניות של חברות שעולה מהדוחות הכספיים שלהן כי הפעילות שלהן צפויה להמשיך בצמיחה ושהן מובילות את הסקטור שבהן הן פועלות, מאפשר לסנן החוצה חברות חלשות יחסית, שאמנם נסחרות גם כן במדדי המניות השונים, אך לפי ניתוח הפעילות שלהן מסתמנות כמשקולת על תשואת השוק. השקעה במניות ספציפיות מאופיינת בין היתר בתזמון הרכישה של מנייה שמאמינים בה דווקא אחרי ירידה משמעותית, מתוך כוונה לממש ולמכור את המניה ברווח בעתיד. שילוב של אסטרטגיות השקעה עשוי להביא תשואה גבוהה יותר מאשר לקנות את כל סל המניות המרכיבות את המדד.
השקעה פאסיבית – בחירת מדדי מניות שמאגדים בתוכם חברות על פי סקטור מסוים או שווי שוק, תוך גריפת תשואות מבלי לנסות לתזמן כניסה ויציאה מנייר ספציפי, או הניסיון לחזות מבין מספר חברות שפועלות באותו הסקטור, מי מהן תשיג רווחיות גבוהה יותר בעתיד. השקעה פאסיבית מתבצעת בדרך כלל באמצעות קרנות מחקות מדד, שמטרתן לשקף את ביצועי השוק. היתרון הגדול הוא עלויות נמוכות, שקיפות ופיזור רחב. לאורך 50 השנים האחרונות, רק כ-10 שנים היו שנים של ירידות (תלוי באיזה שווקים נבחר להתמקד), כך שהשקעה פאסיבית לאורך זמן נסמכת על הקונספט שבטווח הארוך השוק עולה, ותמיד נכון להיות בשוק, מפני שבלתי אפשרי לתזמן את הכניסות והיציאות ממנו. אם כן, הקונספט כאן הוא להיצמד למומנטום חיובי לטווחים ארוכים.
הכוח של S&P 500 – לב ליבה של הכלכלה האמריקאית
מדד ה-S&P 500- האמריקאי הוא אחד המדדים הפיננסיים המובילים בעולם. הוא כולל את 500 החברות הגדולות בארה״ב לפי שווי שוק, ביניהן: אמזון, גוגל, אפל, פייסבוק, מיקרוסופט ועוד. המדד נחשב למדד הדגל של הכלכלה האמריקאית, ומציע למשקיעים פיזור רחב והזדמנות ליהנות מהצמיחה של החברות החזקות ביותר בארה"ב ולרוב גם בעולם. השקעה במדד זה מעניקה גישה ישירה לליבה של שוק ההון האמריקאי, ובתור מדד וותיק יש לו רקורד מרשים ביותר בהשגת תשואות לאורך זמן, עם יחסית מעט מאוד שנים של ירידות מאז החל לפעול.
מדד הנאסד"ק – המקום שבו החדשנות פורצת גבולות
מדד Nasdaq הוא סמל לעולם של טכנולוגיה וחדשנות. הוא כולל חברות מובילות כמו אנבידיה, טסלה, נטפליקס, מטא ועוד, ומספק חשיפה ישירה למניות של חברות הנחשבות כמנועי הצמיחה של העתיד. המדד מתאפיין בתנודתיות גבוהה יותר ביחס למדדים רחבים כמו S&P500, אך נוטה להציג תשואה יוצאת דופן בשנים שבהן החברות הנסחרות בו מציגות פריצות דרך טכנולוגיות. עבור משקיעים שמאמינים בכוחה של חדשנות ושואפים להשתתף בפריצות דרך עולמיות, חשיפה למדד ה-Nasdaq היא ללא ספק מרכיב חשוב בבניית תמהיל ההשקעות.
MSCI WORLD – להשקיע בתשואת כדור הארץ
משפחת מדדי MSCI פותחת חלון לעולם כולו. מדד MSCI World כולל חברות מ-23 מדינות מפותחות, בעוד MSCI Emerging Markets מעניק חשיפה למדינות מתפתחות כמו סין, הודו וברזיל. הפיזור הגיאוגרפי הרחב מאפשר למשקיע ליהנות ממנועי צמיחה בינלאומיים ולפזר את הסיכון בין שווקים שונים. בעידן שבו ההצלחה הפנומנלית הבאה יכולה לבוא מכל מקום, לאו דווקא מארה"ב, מדדי ה-MSCI מאפשרים לקצור את הפירות מהכלכלה העולמית שגם היא נמצאת לאורך זמן במגמה חיובית מובהקת ולא מפסיקה להפתיע עם הזדמנויות השקעה חדשות.
הדרך החכמה לחיסכון מנצח
חיסכון פנסיוני הוא מסע ארוך טווח, לאורכו כולנו חווים שנים של פריחה בהן השווקים רושמים עליות חדות, ואחת לכמה שנים גם שנים של משברים לא פשוטים. ניהול החיסכון באופן המשלב בין הגישה הפאסיבית לגישה האקטיבית בניהול השקעות, מאפשר ליהנות מכל העולמות, החשיפה הרחבה להזדמנויות השקעה בשווקים הגלובליים תוך הסתמכות על הטרנד החיובי ארוך הטווח, לצד זיהוי הזדמנויות ספציפיות שמאפשרות לשדרג את התשואה בשנים הטובות ואף למתן את הירידות בשנים החלשות ולא פחות חשוב – שילוב כזה מקטין את תנודתיות התיק, מה שמקנה יותר שקט נפשי ועמידות בפני הפיתוי לצאת מהשוק בשנים של ירידות, שהיא אחת מהטעויות הנפוצות שנוגסות למשקיעים בתשואה לאורך חיי החיסכון.
דביר אלקמל בעל רישיון פנסיוני ומתכנן פרישה מוסמך מוסמך מלשכת יועצי המס.
האמור בכתבה הינו על דעתו ובאחריותו של הכותב בלבד ואין באמור משום ייעוץ פנסיוני המתחשב בצרכים והנתונים של כל אדם. כל הסתמכות על המידע האמור הינה באחריות הקורא בלבד.
