ענקית הטכנולוגיה מתמודדת עם דילמה מרכזית: האם להמשיך להשקיע במודלי בינה מלאכותית מתקדמים ויקרים, או להתמקד בשירותי ענן שמייצרים הכנסות מהירות יותר. במקביל להתפשטות אימפריית ה-AI של החברה, גוברים החששות סביב היכולת שלה לשמור על החוקרים והמנהלים שהובילו אותה לחזית התחום.
הטלטלה האחרונה החלה לאחר שהחברה דיווחה על זינוק של 82% בהכנסות חטיבת הענן ברבעון השני. זמן קצר לאחר מכן הודיע המדען הראשי של גוגל, ג'ף דין, על עזיבתו לאחר 27 שנים בחברה, בעוד בכירים מרכזיים נוספים עוזבים או מתרחקים מניהול יומיומי.
שינויים בהנהלה ודילמת הפיתוח
בנוסף, דמיס הסביס, מייסד ומנכ"ל Google DeepMind, צפוי לעבור מתפקיד הניהול היומיומי ולהפוך ליו"ר החטיבה. השינוי מעלה שאלות לגבי המשך ההובלה המדעית, בעוד החברה נדרשת לאזן בין השקעה במודלי חזית שדורשים משאבי מחשוב עצומים לבין הרחבת השירותים העסקיים.
מנכ"ל אלפבית, סונדאר פיצ'אי, ציין לאחרונה כי 90% מחברות Fortune 100 משתמשות כיום ב-Gemini Enterprise. נתון זה מחזק את מעמדה של גוגל כספקית פתרונות בינה מלאכותית לארגונים, המהווים מנוע צמיחה מרכזי בפעילות הענן שלה.
מה דורש השוק ואיך מגיבים המשקיעים?
לפי אנליסטים, שוק ה-AI הארגוני עשוי שלא לדרוש בהכרח את המודלים החזקים ביותר. טומאש טונגוז, מייסד Theory Ventures, אמר כי "עבור הרבה שימושים עסקיים, מודלים טובים מספיק כבר קיימים", נתון שמשפיע על תכנון ההשקעות של החברות בתחום.
אסטרטגיית ה-AI של גוגל, הכוללת שבבים, מודלים, תשתיות ענן ושירותים עסקיים, סייעה למניה לעלות בכ-16% מתחילת השנה, לאחר זינוק של כ-65% בשנת 2025. עם זאת, מניית אלפבית נחלשה לאחר הדוחות האחרונים.
החלשות המניה נבעה בעיקר מחששות המשקיעים מהיקף ההשקעות ההולך וגדל בתשתיות בינה מלאכותית, כמו גם מהשינויים הפרסונליים בצמרת החטיבה. המרוץ הבא ייקבע לא רק לפי איכות המודלים, אלא גם לפי היכולת לשמור על כוח האדם המרכזי בחברה.
