אתמול (שני), במסגרת פרסום תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2026, ריוט (Riot Platforms) הודיעה כי חתמה על חוזה שכירות ל-20 שנה עם חברת AI מובילה, לאספקת 191 מגה-ואט ממרכז הנתונים שלה ברוקדייל, טקסס. לפי הדיווח של ריוט, החוזה צפוי להניב לה כ-9.1 מיליארד דולר בהכנסות לאורך תקופת החוזה, עד יוני 2048. בהמשך, בלומברג חשפה שהלקוחה היא אנתרופיק.
אנתרופיק צריכה המון כוח מחשוב כדי להפעיל ולאמן את מודלי ה-AI שלה, ולכן היא מתקשרת בחוזים ארוכי טווח עם מפעילי מרכזי נתונים. חברת ריוט מעניינת במיוחד מכיוון שהיא מזוהה בעיקר עם כריית ביטקוין, אבל עכשיו היא מסבה חלק מהתשתיות שלה לשימושי AI. כלומר, ריוט מנסה להפוך מתשתית שמשרתת כריית קריפטו לתשתית שמשרתת את תעשיית ה-AI.
לכן מפתחת מודל קלוד חתמה על עסקה בהיקף של כ-9.1 מיליארד דולר עם ריוט.
191 מגה-ואט שכלול בהסכם הוא היקף גדול מאוד של תשתית חשמל ומחשוב. מרכזי נתונים של AI צורכים כמויות גדולות של חשמל, ולכן זמינות של חשמל ותשתיות היא חלק קריטי מהיכולת להפעיל מודלים גדולים. החוזה עם אנתרופיק מספק לריוט מקור הכנסה ארוך טווח וצפוי, בעוד שאנתרופיק מקבלת גישה מובטחת לתשתית מחשוב.
במקביל, התגובה של השוק הייתה חזקה במיוחד, מניית ריוט זינקה ב-25% במסחר המאוחר, משום שהמשקיעים ראו בעסקה אישור לכך שהמעבר של החברה מכריית ביטקוין לתשתיות AI יכול להיות משמעותי מבחינה עסקית.
כמו כן, אנתרופיק חתמה בחודשים האחרונים על מספר עסקאות עם ספקי מחשוב ענן ו-AI. חברת ה-AI האמריקאית, אנתרופיק, נמצאת במצב שבו הביקוש למוצרי ה-AI שלה גבוה יותר מהיכולת שלה לספק את כל כוח המחשוב הדרוש, ולכן היא לא מסתמכת על ספק אחד, אלא חותמת על עסקאות ענק עם כמה חברות.
המשמעות היא שמלחמת ה-AI היא כבר לא מלחמה רק על מי מפתח את המודל הטוב ביותר – אלא גם על מי מצליח להשיג מספיק שבבים, חשמל ומרכזי נתונים כדי להפעיל אותו. גם אנתרופיק מעוניינת לחזק את יכולות המחשוב שלה, לאחר שהתקשתה לעמוד בביקוש של לקוחותיה לכלי ה-AI.
אנתרופיק חתמה למשל על עסקה בהיקף של כ-10 מיליארד דולר עם Volta Infra Holdings Ltd ובמאי האחרון הסכימה לרכוש כמעט 45 מיליארד דולר של כוח מחשוב מ-xAI של אילון מאסק.
אחד מהנתונים החשובים בעסקה של אנתרופיק וריוט הוא שהחוזה הבסיסי עומד על 9.1 מיליארד דולר לאורך כ-20 שנה, אבל ניתן להאריך אותו בעוד עשור, ולכן אם שתי ההארכות ימומשו, ההכנסות עשויות להגיע ל-16.1 מיליארד דולר.
העסקה כוללת גם את האפשרות להאריך את החוזה פעמיים, ב-5 שנים בכל פעם, ויכולה להביא את היקף המכירות הכולל לסך של כ-16.1 מיליארד דולר. עם זאת, חשוב לציין כי מדובר בהכנסות ולא ברווח נקי. ריוט עדיין תצטרך לשלם את עלויות החשמל, התפעול, התחזוקה, המימון וההשקעות בתשתית.
מבחינת הסיפור העסקי של ריוט, אחד החלקים המעניינים הוא שהחברה עברה מספר גלגולים. בעבר, החברה נקראה בשם Bioptix ופעלה בזירת הביוטכנולוגיה, לאחר מכן עברה לכריית ביטקוין ולאחרונה ניתן לראות כי ריוט היא אחת מחברות הקריפטו אשר מסמנות מעבר לתחום תשתיות ה-AI ומרכזי הנתונים. החברה שואפת לנצל את תנופת ה-AI ולהרוויח מהשתתפות בשוק שנמצא בתקופה של צמיחה אדירה.
מסתמן כי הסיבה למעבר האחרון היא כלכלית, כאשר תשתיות שנבנו במקור עבור כריית ביטקוין יכולות בחלק מהמקרים לשמש גם להפעלת מרכזי נתונים ומחשוב AI.
המעבר ל-AI אינו רק סיפור עתידי מכיוון שריוט כבר הספיקה לעקוף את התחזיות לרבעון השני של השנה, בין היתר בזכות פעילות מרכזי הנתונים שלה, כך לפי תוצאותיה הכספיות. כמו כן, העסקה עם אנתרופיק יכולה להגדיל משמעותית את פוטנציאל ההכנסות העתידי שלה.
