מהפכת הבינה המלאכותית ממשיכה להיות אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים בשווקים, אך ההזדמנויות בתחום כבר אינן מוגבלות רק ליצרניות שבבים כמו אנבידיה. משקיעים מפנים יותר תשומת לב לחברות שמספקות את התשתיות הדרושות להפעלת מערכות AI – החל מייצור שבבים, דרך פתרונות זיכרון ועד כוח מחשוב בענן.
לפי סקירה של Motley Fool, שלוש חברות בולטות במיוחד בזכות החשיפה שלהן למגמת ה-AI: יצרנית השבבים הטייוואנית TSMC, יצרנית הזיכרונות מיקרון וחברת תשתיות הענן נביוס.
TSMC: עמוד השדרה של תעשיית השבבים
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company נחשבת ליצרנית השבבים הגדולה בעולם, ומייצרת שבבים עבור חברות מובילות כמו אנבידיה ומתחרותיה. החברה מחזיקה לפי הערכות בכ-73% משוק ייצור השבבים העולמי.
TSMC החלה לייצר שבבים בטכנולוגיית 2 ננומטר – תהליך מתקדם יותר שמאפשר ביצועים גבוהים יותר וצריכת אנרגיה נמוכה יותר. ברבעון השני טכנולוגיית ה-2 ננומטר עדיין היוותה כ-3% בלבד מהכנסות החברה, אך הצפי הוא שהיא תהפוך למנוע צמיחה משמעותי בשנים הקרובות.
במקביל, החברה הודיעה על השקעה נוספת של 100 מיליארד דולר במפעלים שלה באריזונה, שיתמכו בייצור שבבים מתקדמים ובטכנולוגיות אריזה מתקדמות. ההשקעה מביאה את היקף המחויבות הכולל של TSMC בארה"ב לכ-265 מיליארד דולר.
מיקרון: הנהנית מהביקוש לזיכרונות AI
מיקרון (MU) הפכה לאחת המניות החזקות במדד S&P 500 השנה, עם עלייה של כ-240%.
החברה מייצרת רכיבי זיכרון ואחסון המשמשים מרכזי נתונים, מחשבים, מכשירים ניידים וכלי רכב. אחד התחומים המרכזיים שמניעים את הביקוש כיום הוא זיכרון DRAM – רכיב חיוני להפעלה ואימון של מודלי בינה מלאכותית.
בדוחות האחרונים הציגה מיקרון זינוק חד בתוצאות: הכנסות החברה ברבעון הפיסקלי השלישי של 2026 הסתכמו בכ-41.45 מיליארד דולר – עלייה של 345% לעומת השנה הקודמת. הרווח הנקי זינק בכ-1,400% והסתכם בכ-28.24 מיליארד דולר.
למרות ירידות מסוימות במניית החברה בשבועות האחרונים, אנליסטים מצביעים על המשך השקעות בתעשיית השבבים כאחד הגורמים שעשויים לתמוך בביקושים.
נביוס: תשתית הענן שמשרתת את מהפכת ה-AI
נביוס (NBIS) היא שחקנית צעירה יותר בתחום. החברה, שפעלה בעבר כחברת אינטרנט רוסית ושינתה את פעילותה לחברת תשתיות AI בהולנד, מספקת שירותי ענן וכוח מחשוב מבוססי GPU עבור אימון והפעלת מערכות בינה מלאכותית.
החברה הפכה לשותפה אסטרטגית של אנבידיה, לאחר שזו השקיעה בה 2 מיליארד דולר לצורך הרחבת תשתיות המחשוב שלה. השתיים משתפות פעולה בפיתוח חוות AI, מערכי מחשוב ותשתיות להפעלת יישומי בינה מלאכותית.
בנוסף, נביוס חתמה על הסכם עם מטא לאספקת יכולות מחשוב ייעודיות בהיקף של 12 מיליארד דולר החל מ-2027, עם אפשרות להרחבה של עד 15 מיליארד דולר נוספים.
ברבעון הראשון דיווחה החברה על הכנסות של 399 מיליון דולר – זינוק של 684% לעומת השנה הקודמת. במקביל, השקיעה 2.5 מיליארד דולר בעיקר ברכישת שבבי GPU ותשתיות מחשוב, וגייסה 6.3 מיליארד דולר כדי לתמוך בהתרחבות.
לא רק שבבים: כל שרשרת הערך של AI מתחזקת
המירוץ אחר בינה מלאכותית יוצר ביקושים לאורך שרשרת אספקה רחבה – החל מחומרה וייצור שבבים ועד מרכזי נתונים, אחסון וכוח מחשוב. בעוד אנבידיה נותרה אחת הנהנות המרכזיות מהגל הנוכחי, חברות נוספות עשויות ליהנות מהמשך ההשקעות בתחום.
עם זאת, כמו בכל השקעה במניות צמיחה, גם חברות AI מתמודדות עם סיכוני, בהם תמחור גבוה, תחרות גוברת והאפשרות להאטה בקצב ההשקעות בתעשייה.
תוכן האתר אינו מהווה ייעוץ השקעות
המידע המופיע באתר זה, לרבות כתבות, סקירות, ניתוחים, נתונים וכל תוכן אחר, מיועד למטרות כלליות, אינפורמטיביות ולימודיות בלבד, ואין לראות בו המלצה, חוות דעת, ייעוץ או תחליף לייעוץ השקעות אישי ו/או שיווק השקעות המותאם לצרכים הספציפיים של אדם מסוים.
המידע אינו מהווה הצעה או הזמנה לרכישה או למכירה של ניירות ערך או כל נכס פיננסי אחר. כל אדם המעוניין לבצע פעולות השקעה, חייב לבחון את המידע באופן עצמאי, תוך התחשבות במצבו הכלכלי, צרכיו האישיים ורמת הסיכון המתאימה לו.
השימוש במידע שפורסם באתר הוא על אחריות המשתמש בלבד.
המערכת והחברה המפעילה אינם אחראים לכל הפסד או נזק שייגרמו, במישרין או בעקיפין, כתוצאה משימוש במידע, הסתמכות עליו או ביצוע פעולה כלשהי בהסתמך עליו.
לפני קבלת כל החלטת השקעה, יש להתייעץ עם יועץ השקעות מוסמך ובעל רישיון מתאים.
