עונת הדוחות הכספיים לרבעון השני הבהירה כי המחשוב הקוונטי עבר רשמית מדרגה: מטכנולוגיה עתידנית שכלואה במעבדות המחקר, לתעשייה מסחרית צומחת שצפויה להגיע לשווי של בין 43 ל-71 מיליארד דולר עד שנת 2035.
כשהבית הלבן מוביל גיבוי רגולטורי ופיננסי חסר תקדים, וול סטריט מתחילה להבין שנתחי השוק של הענף המבטיח הזה פתוחים לחלוטין – ושום חברה עוד לא חסמה את התחרות.
הלגיטימציה הגוברת של התחום קיבלה דחיפה אדירה מוושינגטון במהלך הרבעון השני, עם חבילת מימון פדרלית של 2 מיליארד דולר מטעם משרד המסחר האמריקאי, לצד שני צווים נשיאותיים שהגדירו את הפיתוח הקוונטי ואת אבטחת הסייבר הפוסט-קוונטית כעדיפויות לאומיות עליונות.
הגיבוי הממשלתי מגיע בדיוק בזמן שבו מקרי השימוש הביטחוניים והאזרחיים מתחילים להתגבש, והדרישה לפתרונות מחשוב מתקדמים שוברת שיאים.
במצב זה, המשקיעים מבינים שאי אפשר להניח כי ענקיות כמו IBM, גוגל או מיקרוסופט יהיו המנצחות האוטומטיות במירוץ.
בעוד הענקיות משתמשות בטכנולוגיה בעיקר לצרכים פנימיים או נתקלות בקשיי צמיחה בסקטורים הישנים שלהן, הסטארט-אפים הטהורים (חברות שממוקדות רק בתחום אחד) הם אלו שמממשים את הפוטנציאל בשטח.
דוגמה בולטת היא חברת קוואנטינום (Quantinuum), שהנפיקה לאחרונה ורשמה זינוק של 28% ביום הדיווח הראשון שלה, בזכות הכנסות חוזרות מענן ושותפות היסטורית עם אורקל לשילוב חומרה קוונטית ישירות במרכזי נתונים.
גם חברות ותיקות יותר בתחום מציגות סימני הבשלה מסחרית מרשימים. חברת IonQ דיווחה על רבעון שיא בתולדותיה עם הכנסות של 80.1 מיליון דולר וצמיחה אורגנית איתנה, בעוד Rigetti Computing דיווחה על מילוי הזמנות מערכת, כולל עסקת ענק למרכז מחקר בהודו.
אפילו D-Wave Quantum, המציגה תנודתיות בתוצאותיה, רשמה זינוק מטאורי של 1,120% בהזמנות במחצית הראשונה של השנה לעומת התקופה המקבילה.
למרות שהענף סופג הוצאות מחקר ופיתוח כבדות וחברות בשלב מוקדם עדיין מציגות הפסדים, המספרים הגולמיים מפנים את מקומם לנרטיב של אימוץ לקוחות והתקדמות טכנית בתיקון שגיאות.
המירוץ ל-70 מיליארד דולר בעיצומו, והמנהלים בתעשייה מסכימים על דבר אחד: המירוץ למחשוב הקוונטי פתוח לחלוטין, והמנצחות של המחר לא יהיו בהכרח אלו עם המאזן הגדול ביותר, אלא אלו שיצליחו להוציא את המחשב הקוונטי מהמעבדה.
