מועדון הכדורגל ברצלונה בוחן גיוס של 300 מיליון אירו ממשקיעים פרטיים באמצעות הנפקת אג"ח, במטרה להשלים את עבודות השדרוג הממושכות באצטדיון ספוטיפיי קאמפ נואו. העסקה צפויה לכלול שלוש סדרות חוב, עם תקופות פירעון של עד 30 שנה, וגולדמן זאקס מוביל את המהלך.
הגיוס הוא חלק מחבילת מימון כוללת של 510 מיליון אירו שאושרה בשבוע שעבר. הכסף נועד להשלים את הפרויקט, לכסות את החריגות בעלויות שנוצרו בעקבות העיכובים ולממן הרחבות נוספות, בהן מתחמי VIP ואירוח, הגדלת שטח המוזיאון ושדרוג תשתיות ה-5G.
המועדון מתכנן להשלים את גיוס החוב במהלך אוקטובר ונובמבר. בברצלונה כבר זיהו עניין מצד משקיעים קיימים ומשקיעים חדשים, לאחר יום משקיעים שקיים המועדון בשבוע שעבר.
העיכובים בפרויקט משפיעים לא רק על הוצאות המועדון, אלא גם על הכנסותיו. בשלוש העונות האחרונות נאלצה ברצלונה לשחק באצטדיונים קטנים יותר או בקאמפ נואו במתכונת מוגבלת, לאחר שהעבודות בביתה ההיסטורי לא הושלמו במועד.
הפרויקט מומן במקור באמצעות חוב של 1.45 מיליארד אירו. במסגרת התוכנית צפויה קיבולת הקאמפ נואו לגדול לכ-105 אלף מקומות, לצד הקמת מתקנים לענפי ספורט נוספים, מוזיאון וחנות חדשים.
העבודות היו אמורות להסתיים השנה, אך לוח הזמנים נדחה. הקבוצה משחקת כיום בקאמפ נואו עם קיבולת מוגבלת לכ-63 אלף צופים, ובמחצית הראשונה של עונת 2027-2028 היא צפויה לשוב למונז'ואיק עד להשלמת הפרויקט.
לצד הגיוס החדש, ברצלונה אישרה גם הנפקה של 210 מיליון אירו באג"ח בריבית קבועה, המגובות בהכנסות עתידיות מזכויות השידור של לה ליגה ואופ"א. מחצית מהסכום כבר נמכרה ביולי.
עלות המימון של החוב החדש צפויה להיות גבוהה יותר. האג"ח שהונפקו ביולי נשאו ריבית של כ-5.14%, בעוד שהאג"ח החדשות צפויות לשאת ריבית של 5.75%-6%, כאשר החוב למימון האצטדיון צפוי להיות בקצה העליון של הטווח.
