שוק הסייבר הישראלי רושם הישג מרשים נוסף: הושלמה עסקת ענק במסגרתה ענקית אבטחת המידע האמריקאית CrowdStrike רוכשת את הקניין הרוחני והטכנולוגיה (IP) של חברת XM Cyber הישראלית.
העסקה מוערכת בסכום שיא של כ-600 מיליון דולר, המורכב ממזומן ומניות, כפי שדווח לרשויות שוק ההון האמריקאי (SEC). מדובר באחד הסכומים הגבוהים ביותר ששולמו אי-פעם עבור רכישת רכיב טכנולוגי בלבד של חברה.
אקזיט שני בתוך ארבע שנים
עבור XM Cyber, מדובר באקזיט שני בפרק זמן קצר של ארבע שנים בלבד. החברה, שהוקמה על ידי נעם ארז (CEO) ובועז גורודיסקי (CTO), יוצאי קהילת המודיעין, נרכשה בנובמבר 2021 על ידי תאגיד הענק הגרמני Schwarz Group תמורת כ-700 מיליון דולר. כעת, כארבע שנים לאחר מכן, מובילים השניים אקזיט נוסף בסכומי עתק.
CrowdStrike עצמה היא מענקיות הסייבר המובילות בעולם, השנייה בגודלה אחרי פאלו אלטו. היא נסחרת בנאסד"ק כחלק ממדד S&P500 לפי שווי שוק המוערך בכ-276 מיליארד דולר.
במסגרת השילוב הטכנולוגי, היכולות הייחודיות של XM Cyber – המזהות נתיבי תקיפה בסביבות ענן ו-On-Premises, מתעדפות אותם ומאפשרות לחסום פרצות בצמתים מרכזיים עוד בטרם ניצולן עשויות להשתלב במוצר הדגל של קראודסטרייק, פלטפורמת FALCON.
השווי האמיתי והמודל הייחודי
ייחודה של העסקה הנוכחית טמון בכך ש-CrowdStrike רוכשת אך ורק את הטכנולוגיה של החברה. כלל הלקוחות, החוזים וההכנסות של XM Cyber נשארים בבעלותה מלאה, והיא תמשיך לספק שירות כרגיל לכלל לקוחותיה.
לפי ההערכות בשוק, נכון להיום מחזיקה XM Cyber בצבר הזמנות וחוזים חתומים (Contracted backlog) מול לקוחות קיימים בהיקף של מעל ל-450 מיליון דולר. נתונים אלו, בתוספת רכיב ה-IP שנמכר, מעמידים את שוויה של החברה ערב העסקה על מעל למיליארד דולר מעמד המגדיר אותה כ"יוניקורן" ומניב תשואה נאה לקבוצת שווארץ הגרמנית.
המשמעות עבור העובדים והמשך הדרך
בעקבות העסקה, צפויה XM Cyber לעבור בתקופה הקרובה תהליך של רה-ארגון והתאמת היקפי כוח האדם למשימות החדשות. לצד זאת, העובדים צפויים ליהנות מפירות האקזיט באופן משמעותי: חלוקת הרווחים מהאופציות שבידי העובדים מוערכת בעשרות רבות של מיליוני דולרים.
בנוסף, החברה תעניק תמריצי שימור גבוהים במיוחד לעובדים שימשיכו עמה לשנים הבאות. עבור עובדים שיבחרו לפרוש במסגרת השינויים המבניים, תועמד חבילת פרישה נדיבה הכוללת משכורות ותנאים נוספים, מעבר לתמורה שייקבלו עבור האופציות שברשותם.
