מיקרוסופט חתמה על הסכם אספקת שבבים גרפיים עם חברת נביוס בהיקף של 17.4 מיליארד דולר. החוזה, שנפרס על פני חמש שנים, כולל אפשרות להרחבת ההיקף עד 19.4 מיליארד דולר במקרה של הגדלת קיבולת. ההסכם מבטיח למיקרוסופט גישה רציפה למעבדי GPU בתקופה שבה הביקוש לעיבוד בינה מלאכותית נמצא בשיא.
Nebius, שתקים את מחשב העל בישראל, תספק את השירותים באמצעות מרכז נתונים חדש שהיא מקימה בוינלנד, ניו ג'רזי. אספקת התשתית תתבצע במספר שלבים על פני השנתיים הקרובות. עבור מיקרוסופט, החוזה מבטיח יציבות וגיוון במקורות האספקה, בשוק שבו קיימים מחסורים מתמשכים בשבבים גרפיים והסתמכות רבה על Nvidia.
המהלך מגיע לאחר שמיקרוסופט הציגה תוצאות כספיות חזקות: רווח למניה של 3.65 דולר והכנסות של 76.44 מיליארד דולר, מעל תחזיות האנליסטים שעמדו על 73.89 מיליארד דולר. חטיבת הענן החכמה של החברה דיווחה על הכנסות של 29.88 מיליארד דולר, גם הן גבוהות מהצפי.
עבור Nebius, שממוקמת באמסטרדם ונוסדה כהתפצלות של חברת Yandex, מדובר בהסכם המעניק לה תזרים הכנסות קבוע לאורך שנים. החברה מתכננת לממן את חלק מההשקעות באמצעות תזרימי מזומנים מהחוזה לצד חוב מגובה בהסכם. במקביל, היא בוחנת מקורות מימון נוספים להתרחבות.
התגובה בשוק ההון הייתה מיידית: מניית Nebius זינקה ביותר מ-40% במסחר המאוחר לאחר ההודעה. המשקיעים רואים בהסכם עדות ליכולת החברה להשתלב כתשתית משמעותית בעידן שבו בינה מלאכותית דורשת קיבולת חישובית עצומה.
העסקה נתפסת כאחת הגדולות שנחתמו עד כה בין תאגיד טכנולוגיה מוביל לבין חברה צעירה בתחום התשתיות, והיא מציבה את מיקרוסופט בעמדה מחוזקת מול מתחרותיה Amazon Web Services ו-Google Cloud במירוץ להובלת שירותי בינה מלאכותית בענן.
