קבוצה הולכת וגדלה של מנהיגים בתעשיית הטכנולוגיה, כולל אילון מאסק וטים קוק, מזהירים מפני משבר עולמי בהתהוות: מחסור בשבבי זיכרון שמתחיל לפגוע ברווחים, לשבש תוכניות תאגידיות ולנפח את תגי המחירים על כל דבר, החל ממחשבים ניידים וסמארטפונים ועד למכוניות ומרכזי נתונים – והמשבר רק הולך להחמיר.
מאז תחילת 2026, טסלה, אפל ותריסר תאגידים גדולים אחרים אותתו כי המחסור ב-DRAM, זיכרון גישה אקראית דינמי יגביל את הייצור. DRAM הוא אבן הבניין הבסיסית של כמעט כל טכנולוגיה. קוק הזהיר כי זה יידחס את שולי הרווח של האייפון, מיקרון כינתה את צוואר הבקבוק "חסר תקדים", ומאסק הצהיר כי טסלה תצטרך לבנות מפעל ייצור זיכרונות משלה.
הסיבה הבסיסית ללחץ היא בניית מרכזי נתונים בתחום הבינה המלאכותית. חברות כמו גוגל ו-OpenAI בולעות נתח הולך וגדל מייצור שבבי הזיכרון על ידי רכישת מיליוני מאיצי בינה מלאכותית של אנבידיה – שמגיעים עם כמות עצומה של זיכרון – כדי להפעיל את הצ'אטבוטים ויישומים אחרים. זה משאיר יצרניות מוצרי אלקטרוניקה במלחמה על היצע הולך ופוחת של שבבים מחברות סמסונג ומיקרון.
מחירו של סוג אחד של DRAM זינק ב-75% מדצמבר לינואר, מה שהאיץ את עליות המחירים לאורך רבעון החגים. מספר גדל והולך של קמעונאים ומתווכים משנים את מחיריהם מדי יום.
מה שמדאיג במגמה הזו הוא שהמחירים עולים והאספקה אוזלת עוד לפני שענקיות הבינה המלאכותית באמת מתחילות בתוכניות לבניית מרכזי הנתונים שלהן. אלפבית ואמזון הכריזו זה עתה על תוכניות השנה למהלך בנייה שעשוי להגיע ל-185 מיליארד דולר ו-200 מיליארד דולר, בהתאמה, יותר כסף מכל חברה בהיסטוריה שהשקיעה בהוצאות הון בשנה אחת.
שלוש יצרניות הזיכרון הגדולות בעולם – סמסונג אלקטרוניקה, SK הייניקס ומיקרון דיווחו בחודשים האחרונים על קושי לעמוד בביקוש, לצד תוצאות רבעוניות חזקות במיוחד על רקע עליות המחירים. אך במקביל, ההתייקרות מחלחלת לשוק הצרכני: חברות כמו Raspberry Pi הבריטית ו-HP האמריקאית כבר החלו להעלות מחירים כדי לקזז את עלויות הרכיבים.
מנהל ביצרנית מחשבים ניידים אמר כי סמסונג אלקטרוניקה החלה לאחרונה לבחון את חוזי אספקת הזיכרון בערך בכל רבעון, במקום על בסיס שנתי. יצרניות סמארטפונים סיניות, כולל שיאומי ואופו, מקצצות את יעדי המשלוחים לשנת 2026, כאשר אופו קיצצה את תחזיתה בעד 20%.
במקביל, קבוצת סוני שוקלת כעת לדחות את השקת קונסולת הפלייסטיישן הבאה ל-2028 או אפילו 2029, על פי מקורות המעורים בתוכניות. זוהי פגיעה משמעותית באסטרטגיה המתוכננת לשמירה על מעורבות המשתמשים בין דורות החומרה. יריבתה נינטנדו, שתרמה לעודף הביקוש בשנת 2025 לאחר שקונסולת ה-Switch 2 החדשה שלה הגבירה את רכישות כרטיסי הזיכרון, שוקלת גם היא להעלות את מחיר המכשיר בשנת 2026, כך מסרו מקורות המעורים בנושא
עבור כל מאיץ בינה מלאכותית של אנבידיה שחברות ההיפר-סקיילר רוכשות, חברות אלו זקוקות גם לזיכרון בעל רוחב פס גבוה, או HBM, כדי להניע את מאמציהן. שבבים כאלה מורכבים מ-DRAM ארוז בצורה מורכבת, שלעתים קרובות מוערמים בשכבות של שמונה או 12.
חברת הייעוץ TrendForce מטאיפיי מעריכה כי הביקוש ל-HBMs יגדל ב-70% משנה לשנה בשנת 2026 בלבד. בינתיים, HBM יתפוס 23% מסך תפוקת פרוסות ה-DRAM בשנת 2026, לעומת 19% בשנה שעברה, על פי החברה.
חברות אלקטרוניקה, משיאומי ועד סמסונג ודל טכנולוגיות, הזהירו את הצרכנים להתכונן למחירים גבוהים יותר השנה, לקראת בחירות אמצע הקדנציה המרכזיות בארה"ב, כאשר האינפלציה עשויה להפוך למוקד.
חברת המחקר Counterpoint מעריכה שמחירי הזיכרון יקפצו ב-40%-50% ברבעון הראשון של השנה, לאחר זינוק של כ-50% במהלך 2025. לפי אנליסטים, הפגיעה הקשה ביותר צפויה להיות ביצרניות של מכשירים זולים ובינוניי. בהן שיאומי ו-TCL הסיניות, וכן יצרנית המחשבים לנובו. TrendForce דיווחה כבר בשנה שעברה כי דל ולנובו מתכננות העלאות מחירים של עד 20% בתחילת 2026.
