השיבוש וההשבתה הכמעט הרמטית במצר הורמוז מעוררים חששות מפני זינוק במחירי סחורות המשמשות לכל דבר – מחקלאות ועד ייצור שבבים. השיבוש במצר הורמוז אינו קשור רק לשיבוש שרשרת אספקת הנפט העולמית.
מוקדם יותר החודש, קטאר ספגה פגיעה באחד ממתקני האנרגיה הגדולים בעולם בעקבות תקיפות כטב"מים. הדבר עצר את ייצור הגז הטבעי הנוזלי (LNG) וההליום, המהווה תוצר לוואי של הפקת גז טבעי. השיבוש הזה מהווה כשליש מאספקת ההליום העולמית, כך לפי הערכות בבלומברג.
השפעות ההליום על עולם הטכנולוגיה
להליום שימושים חיוניים הכוללים מכשירי MRI, ריתוך, וכן תעשיות האלקטרוניקה וייצור השבבים, שצורכות חלק נכבד מהאספקה העולמית. הגז קריטי לקירור מהיר של שבבים במהלך הייצור במטרה למנוע התחממות יתר ופגמים בתוצר.
בעוד ארה"ב מייצרת בעצמה כמויות גדולות של הליום לצריכה עצמית, מדינות אסיה מייבאות את רוב האספקה שלהן, כאשר יפן ודרום קוריאה מהוות מרכזי ייצור מרכזיים. טאיוואן מייצרת מעל 60% מהשבבים בעולם המהווים כ-90% מהשבבים המתקדמים ביותר.
"אנו יודעים שחברות כמו TSMC ו-Hynix תלויות מאוד בזרימת ההליום מקטאר, ומשתמשות בכ-40%-50%. המשמעות מה שאומר שהן עשויות להיאלץ להסתמך על עתודות בחודשים הקרובים", כתב הכלכלן אנדראס סטנו לארסן. "זה עלול להפוך לצוואר בקבוק עבור כל סיפור ה-AI", הוסיף לארסן.
מחירי ההליום בשוק ה"ספוט" (מכירה מיידית) זינקו בעד 50%. עם זאת, אם מצר הורמוז יישאר סגור לחצי שנה או שנה, מדובר באירוע קריטי.
משבר הדשנים והחקלאות
החסימה במצר הורמוז הקפיצה גם את מחירי הדשנים. חומרי גלם רבים לייצור דשנים, כמו אמוניה, אוריאה וגופרית, עוברים כולם דרך מצר הורמוז. ככל שהעימות יימשך, האפקט יהיה חמור יותר.
אנליסטים ב-CITI ציינו כי המזרח התיכון אחראי לכ-30% עד 35% מסחר האוריאה הימי העולמי. בנוסף, העריכו כי השיבוש במצר הורמוז עלול להוביל למחסור חמור באוריאה אף יותר מאשר בנפט.
המרוויחות בשוק המניות
בעוד הצרכנים והחקלאים סובלים, חברות האנרגיה והכימיקלים רושמות עליות, כאשר Linde מניית יצרנית ההליום האמריקאית עלתה לאחר שג'יי.פי מורגן העלה את דירוג המניה ואת מחיר היעד ל-525 דולר.
CF Industries יצרנית דשני החנקן זינקה ב-28% מאז תחילת המלחמה וב-64% מתחילת השנה.
Mosaic ו-Nutrien המהוות ספקיות דשנים נוספות שרשמו עליות של מעל 7% ו-10% בהתאמה מאז פרוץ העימות.
