הערכת השווי של OpenAI, שעומדת על 852 מיליארד דולר, נמצאת תחת ביקורת גוברת מצד תומכיה, כאשר החברה מעבירה את המיקוד לשוק הארגוני ומתמודדת עם התחרות מצד אנתרופיק, כך דווח היום (שלישי) בפיננשל טיימס.
גל של עסקאות, יוזמות ופרויקטים נטושים שנוצרו לאחרונה נועד לשנות את כיוון החברה סביב אסטרטגיה חדשה: הגנה על הדומיננטיות של ChatGPT בקרב הצרכנים, תוך התמודדות עם אנתרופיק בשוק בעל הרווחיות הגבוהה יותר של כלי בינה מלאכותית תאגידיים.
כמה משקיעים ב-OpenAI אמרו לפייננשל טיימס שהשינויים עלולים להותיר אותה פגיעה בפני אנתרופיק וגוגל המתחדשת, תוך כדי הכנה להנפקה ראשונית לציבור, בסכום עתק, כבר השנה.
לקראת ההנפקות המתוכננות: מה עומד מאחורי המספרים של OpenAI ואנתרופיק?
הנהגת OpenAI אופטימית לאחר שכבר ביצעה שינויים בחברה מספר פעמים. המנכ"ל סם אלטמן גייס חודש שעבר 122 מיליארד דולר מיותר מ-25 משקיעים מובילים, ביניהם סופטבנק, אמזון, אנבידיה, Andreessen Horowitz, Sequoia Capital ו-Thrive Capital.
"הטענה שמשקיעים אינם תומכים באסטרטגיה שלנו סותרת את העובדות", אמרה שרה פריאר, מנהלת הכספים הראשית של OpenAI. "הגיוס שלנו, הגדול ביותר בהיסטוריה, היה בעל מנוי יתר על המידה, הושלם בזמן שיא ונתמך על ידי קבוצה רחבה של משקיעים גלובליים, דבר המשקף אמונה חזקה הן בכיוון שלנו, במומנטום העסקי הנוכחי ובערך לטווח ארוך."
ההצלחה המסחררת של אנתרופיק גרמה לחשיבה אסטרטגית מחודשת. ההכנסות השנתיות של יצרנית קלוד זינקו מ-9 מיליארד דולר בסוף 2025 ל-30 מיליארד דולר בסוף מרץ, כתוצאה מהביקוש לכלי הקידוד שלה.
נראה כי עסקיה של אנתרופיק גברו על פני OpenAI, שהגיעה להכנסות שנתיות של 25 מיליארד דולר בפברואר, אם כי החברות משתמשות בשיטות חשבונאיות שונות כדי לרשום הכנסות, מה שמקשה על השוואה ישירה.
דניס דרסר, מנהלת ההכנסות החדשה של OpenAI, האשימה את אנתרופיק בהפרזה בהכנסותיה בכ-8 מיליארד דולר על ידי "הגדלת נתח מההכנסות עם אמזון וגוגל", בפתק ששלחה לצוות ביום ראשון.
דרסר הודתה ש"ההתמקדות של אנתרופיק בקידוד נתנה להם יתרון מוקדם" במרוץ ללקוחות ארגוניים. אבל הוסיפה כי "השוק הוא שלנו לנצח".
שני הסטארט אפים מפסידים מיליארדי דולרים מדי שנה, ומוציאים סכומי עתק על כוח מחשוב לאימון והפעלת מודלים.
נתונים משווקים משניים, הסוחרים במדדי מניות של שתי החברות, מצביעים על כך שהביקוש לאנתרופיק גבוה יותר, ולראשונה, קונים מייחסים חשיבות רבה לסטארט-אפ על פני OpenAI.
OpenAI עדיין שומרת על יתרון בקרב משתמשי צרכנים. לאחר שגברה על יריבותיה והשיקה את ChatGPT בנובמבר 2022, היא זירזה את יצירתו של שוק חדש למימון מרכזי נתונים, הפכה לחברה למטרות רווח והשקיעה מאות מיליארדים באבטחת כוח מחשוב.
עם זאת, אלטמן הוציא "קוד אדום" בסוף השנה שעברה ובו הפציר בצוות להתמקד בעסקי הליבה. בחודש שעבר, פיג'י סימו, לשעבר ראש Instacart ומנכ"ל האפליקציות של OpenAI, קרא לעובדים לוותר על "משימות צדדיות".
בתחומים אחרים, התוכניות שונו באופן דרמטי. ההשקעה המתוכננת של דיסני בסך מיליארד דולר התנדפה כאשר OpenAI סגרה את שירות הפקת הווידאו Sora. מיקרוסופט רמזה כי תנקוט בצעדים משפטיים אם השותפות החדשה של OpenAI בסך 50 מיליארד דולר עם אמזון תפר את הסכם הענן הבלעדי שלה עם החברה.
גם השאיפות סביב Stargate, פרויקט מרכז הנתונים של OpenAI בשווי 500 מיליארד דולר שהוכרז בבית הלבן בשנה שעברה, השתנו. תוכניות לפתח מרכז נתונים בבריטניה ולהרחיב אתר באבילין, טקסס, בוטלו. עסקה בסך 100 מיליארד דולר עם אנבידיה צומצמה משמעותית גם היא.
ההתרחבות נמשכת בתחומים אחרים. OpenAI מתכננת כמעט להכפיל את מספר עובדיה ל-8,000 עד סוף השנה, ובנקודה זו היא צופה לייצר מחצית מהכנסותיה מעסקים, לעומת כ-40 אחוזים כיום.
ביום שני, OpenAI הודיעה כי חתמה על חוזה שכירות למשרד קבוע חדש בלונדון בשנה הבאה, שם היא שואפת להקים את מרכז המחקר הגדול ביותר מחוץ לארה"ב. היא גם בילתה את השנה שעברה בחתימה על עסקאות ענק כדי לאבטח משאבי מחשוב – תחום שבו יש לה יתרון ברור על פני אנתרופיק.
OpenAI מקצה מחדש את משאבי המחשוב שלה. בנוסף לנטישת Sora, היא גם ביטלה את פעילותה של צ'אטבוט "למבוגרים". במקום זאת, המיקוד שלה עבר למכירת כלי הקידוד שלה, Codex, לעסקים.
מספר מקורות המכירים את האסטרטגיה של החברה אמרו שקודקס עשוי בסופו של דבר לקבל עדיפות על פני ChatGPT, שכן הצוות ייתן עדיפות להפוך את התוכנה לנגישה יותר למשתמשים שאינם טכניים.
